进入9月，新发基金市场保持了6月以来的回暖态势，新发债券基金在新发基金整体规模中占超六成。近日，热门赛道持续调整，主题ETF上演快批快发和面临清盘双重奏。此外，超四千只基金随近期结构性行情暂停申购，八月至今亦有超500只基金发布暂停申购公告。

新基金发行方面，9月13-15日，长安基金管理有限公司（以下简称“长安基金”）、广发基金管理有限公司（以下简称“广发基金”）和兴银基金管理有限责任公司（以下简称“兴银基金”），均各自发售了一只混合型基金。

一、基金行业动态

【资料图】

1、第三批不予备案私募案例发布，中基协强调管理人应增强合规意识

近日，中国证券投资基金业协会（下称“中基协”）发布第三批不予备案的私募案例，包括先备案后募集、“借道”私募基金进行监管套利、与“黑中介”联合开展违规业务等三种情形。此前，中基协已发布了两批9例不予备案的情形。

中基协表示，后续将根据基金备案情况，适时更新案例公示，提升备案工作透明度。另外，中基协进一步强调，私募管理人应增强合规意识，珍惜自身商誉和诚

信记录，遵守登记备案的程序性和实体性要求。对于联合“黑中介”开展违规业务的私募管理人，中基协将发现一起、查处一起，以“零容忍”的态度严厉打击，维护私募行业生态平稳健康发展。

2、基金直销两极分化，中小基金公司积极尝试新路径

随着用户使用习惯的改变，基金直销形式也持续生变。传统的官网直销逐渐退出历史舞台，而前些年火热的直销APP也出现分化。今年以来，已有5家中小基金公司下架了APP。除了国金基金外，中融基金、中海基金、英大基金、方正富邦基金也停止了直销APP的服务。但与中小基金公司集中下架APP形成对比的是，大中型基金公司的APP服务运营有声有色，升级、改版颇为频繁。

大公司在APP上投入较早，在直销赛道积累了一定的原始用户量，后续投入或可覆盖成本，叠加每年的规模增长，有底气持续运营和开发APP。而中小公司用户基础相对薄弱、运营成本较高，考虑到实际投入产出比，一般不会在APP上投入太多，微信公众号和小程序等微信领域已成为基金直销的新战场之一。

3、新发基金市场保持回暖态势，债券型基金占据主流

进入9月，新发基金市场保持了6月以来的回暖态势。数据显示，截至9月20日，9月以来全市场新成立基金138只（A、C份额分开计算），规模合计746.52亿元。

9月以来新成立的基金中，包括56只债券型基金、49只混合型基金、15只股票型基金、10只FOF、8只QDII基金。新发债券型基金的数量约占整体新发基金数量的40.58%，规模为495.29亿元，占整体新发基金规模的66.35%，而新成立的混合型基金和股票型基金的规模则分别为141.90亿元和74.86亿元。

4、热门赛道持续调整，主题ETF上演快批快发和面临清盘双重奏

近日，6只与科创板新材料、机床主题相关的指数ETF在仅仅报送材料几天之后，就拿到了批文，且其中多只产品在获批后选择快发。9月20日，多只ETF纷纷披露发售公告，自2022年9月23 日起至2022年9月27日（含）进行发售。

在这些热门赛道ETF快批快发的同时，部分热门主题赛道的ETF近期规模都在5,000万元以下，面临着清盘的风险。9月19日，建信国证新能源车电池ETF、易方达物联网50ETF分别公告称基金资产净值已经分别连续46和45个工作日低于5,000万元，而弘毅远方消费100ETF也已在9月14日公告称基金资产净值已连续30个工作日低于5,000万元。根据相关规定，若连续50个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5,000万元情形的，基金将自动进行基金财产清算并终止，而无需召开基金份额持有人大会。

5、绩优基金开启限售模式，超四千只基金发布暂停申购公告

随着近期结构性行情的出现，不少公募权益类基金由于短期业绩突出吸引不少投资者关注，持续获得大额净申购，而部分绩优公募基金则一反常态开启限售模式。

数据显示，截至9月16日，A股市场上已有4,032只公募基金（不同份额分开计算）暂停大额申购或暂停申购，其中，8月份、9月份限售基金数量明显增多，8月份至今已有超过500只基金发布暂停申购的相关公告，绩优基金限售的数量占比较高。

二、基金公司动态

1、彭博进一步扩展ESG指数产品，与MSCI共推中国ESG指数系列

9月20日，彭博和MSCI宣布推出彭博MSCI中国ESG指数系列，包括9只环境、社会和治理（ESG）指数。这是彭博MSCI指数家族中第一只跟踪人民币债券和中资美元债券市场表现、同时将ESG和社会责任投资 （SRI）因素考量在内的指数系列。

新推出的指数系列包含基于彭博中国综合指数、彭博中国高流动性信用债指数以及彭博中资美元信用债指数编制的三类旗舰ESG指数：彭博MSCI中国ESG加权指数、彭博MSCI中国社会责任投资（SRI）指数、彭博MSCI中国可持续发展指数。

2、威灵顿继设立外商独资私募后加码，向证监会递交QFII申请材料

9月19日，威灵顿管理香港有限公司向中国证监会提交了合格境外投资者（QFII）申请，目前的审批状态是“受理通知”。此前，在2019年8月，威灵顿私募基金管理（上海）有限公司成立，其是一家外商独资企业。今年1月，威灵顿寰宇私募基金管理（上海）有限公司成立，由威灵顿私募基金管理（上海）有限公司100%持股。

公开资料显示，威灵顿管理香港有限公司为威灵顿投资管理公司遍及全球的16个办事处之一，主要覆盖亚洲业务。自2007年以来，威灵顿投资管理公司开始为中国内地的保险公司、资管公司、私人银行等机构客户提供权益、固定收益、多元资产以及另类投资资产类别的投资方案。

3、累计有效认购规模超初始募集上限，国泰君安REIT提前结募

9月19日晚间，国泰君安资管发布公告称，国泰君安临港创新产业园REIT原定募集期为9月19日至9月20日。至9月19日，该基金公众投资者累计有效认购规模已超过本次公众投资者的初始募集规模上限，根据有关规定，国泰君安资管决定提前结束公众投资者的募集，9月19日为公众投资者最后认购日，自9月20日起该基金不再接受公众投资者的认购申请。

数据显示，国泰君安临港创新产业园REIT基金存续期限为43年，募集基金份额总额为2亿份，其中初始战略配售基金份额数量为1.1亿份，网下初始发售份额为0.63亿份，公众初始发售份额为0.27亿份，根据询价结果，确定基金认购价格为4.12元/份。

4、溢价率超16%，易方达黄金主题连发4次风险提示

数据显示，截至9月16日，黄金ETF和黄金主题QDII近一周净值开始回调。值得一提的是，黄金主题LOF场内大幅溢价，数据显示，截至最近的一个交易日即9月19日，黄金主题LOF场内溢价率为16.07%。9月20日，易方达黄金主题证券投资基金（LOF）再度发布溢价风险提示公告，这是该基金9月份以来发布的第四份溢价风险提示公告。

易方达黄金主题证券投资基金（LOF）公告称：黄金主题 LOF二级市场交易价格波动较大，请投资者密切关注基金份额净值。2022年9月15日，本基金基金份额净值为0.661元，截至2022年9月19日，本基金在二级市场的收盘价为0.773元，明显高于基金份额净值， 投资者如果盲目投资于高溢价率的基金份额，可能遭受重大损失。

5、东证资管多位基金经理离任，二季度非货规模跌超百亿

公开资料显示，东证资管共有31位基金经理。自2020年5月份林鹏离任后，又有三位基金经理离任，2021年3月，饶刚离任；今年7月份，刚登峰离任，9月17日，韩冬也离任。近两年半的时间过去，作为公司着力培养的中生代主力，刚登峰、韩冬却接连离任，这让公司陷入尴尬境地。

8月份，中国证券基金业协会公布的非货币理财公募基金前20强名单显示，银华基金挤掉了东证资管成为第20名。一季度，东证资管的非货币理财公募规模为2,399.47亿元，而二季度银华基金的非货理财公募规模为2,274.95亿元，因此保守估计，东证资管的非货规模在二季度最少跌去了124.52亿元。

三、新基金发行

1、长安新混基亮相，林忠晶在手2只基金跌幅远超同类平均

9月13日，长安基金推出了一只混合型基金，为长安行业成长混合型证券投资基金（以下简称“长安行业成长混合A”），基金经理为林忠晶。

公开信息显示，长安行业成长混合A以“在严格控制风险和保持基金资产流动性的前提下，重点投资成长性行业，力求实现基金资产的长期稳健增值”为投资目标。投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括内地依法发行上市的股票(包括主板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票、存托凭证)、港股通标的股票、债券(包括国债、央行票据、地方政府债券、政府支持债券、政府支持机构债券、金融债券、企业债券、公司债券、公开发行的次级债、可转换债券(含可分离交易可转债)、可交换债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券及其他经中国证监会允许投资的债券)、资产支持证券、股指期货、国债期货、债券回购、银行存款(包括定期存款、协议存款及其他银行存款)、同业存单、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

林忠晶，曾任安信期货有限责任公司高级分析师，中海石油气电集团有限责任公司贸易部研究员，长安基金产品经理、战略及产品部副总经理、量化投资部(筹)总经理等职，现任长安基金基金投资部副总经理。

自2022年9月1日起，林忠晶任长安行业成长混合A的基金经理。截至2022年9月22日，林忠晶任5只混合基金的基金经理。在林忠晶正在管理的基金当中，2只基金长、短期以来表现不佳。短期来看，截至2022年9月22日，长安产业精选混合A和长安鑫盈混合A，近1个月跌幅分别为-12.18%、-11.84%，表现差于同类基金仅-5.5%的跌幅；长期来看，上述两只基金近1年来的跌幅分别达到-24.32%、-31.16%，表现均不及平均跌幅仅为-11.15%的同类基金。

2、广发基金新发混基，张东一执掌2只基金长跑业绩黯然失色

9月14日，广发基金新发行了广发睿智两年持有期混合型发起式证券投资基金（以下简称“广发睿智两年持有期混合发起式A”），为混合型基金，基金经理为张东一。

公开信息显示，广发睿智两年持有期混合发起式A以“在在严格控制风险和保持资产流动性的基础上，本基金通过灵活的资产配置，在股票、固定收益证券和现金等大类资产中充分挖掘和利用潜在的投资机会，力求实现基金资产的持续稳定增值”为投资目标。投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括创业板及其他依法发行、上市的股票、存托凭证）、港股通标的股票、债券（包括国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券（含分离交易可转债）、可交换债券、央行票据、中期票据、短期融资券（包括超短期融资券）等）、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

张东一，曾任广发基金研究发展部研究员、投资经理；现任广发聚优灵活配置混合型证券投资基金、广发估值优势混合型证券投资基金和广发消费升级股票型证券投资基金的基金经理。

2022年9月14日起，张东一任广发睿智两年持有期混合发起式A的基金经理。截至2022年9月22日，张东一正在管理9只基金，其中7只为混合型基金，2只为股票型基金。张东一现管理的基金中，有2只基金长短期表现均不佳。其中，截至2022年9月22日，广发价值核心混合A近1年和近3个月以来跌幅分别为-33.9%和-15.31%，而同期同类基金平均跌幅仅为-17.72%和-5.95%；另外广发沪港深新机遇股票表现也黯然失色，近1年和近3个月跌幅分别达到了-35.63%和-17.02%，而同期同类基金平均跌幅为-18.16%和-6.34%。

3、兴银基金新混基登场，高鹏名下1只基金近3个月业绩排名靠后

9月15日，兴银基金的兴银成长精选混合型证券投资基金（以下简称“兴银成长精选混合A”）新登场，基金经理为高鹏。

公开信息显示，兴银成长精选混合A的投资目标为“通过专业化研究分析，重点挖掘成长类个股，享受公司成长红利。本基金在严格控制风险的前提下，力争实现基金资产的长期稳定增值”。投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票）、债券（包括国债、金融债、公司债、企业债、可转换债券、可交换债券、分离交易可转债、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券）、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括定期存款、协议存款及其他银行存款）、同业存单、货币市场工具、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

高鹏，历任国泰君安期货研究所分析师、上海证券研究所分析师、东北证券研究所高级分析师、方正证券研究所资深分析师。2018年7月，高鹏加入兴银基金研究发展部，任行业研究员、基金经理助理。

2022年9月9日起，高鹏任兴银成长精选混合A的基金经理。截至2022年9月22日，高鹏共管理4只混合型基金，现任基金资产总规模为3.44亿元。目前，高鹏管理的基金中，兴银科技增长1个月滚动混合A和兴银景气优选混合A近3个月涨幅分别为-6.97%、-8.59%，而同类平均涨幅为-5.95%，均低于同类平均。而且同期，该两只基金的排名并不理想，分别为1840|2983、2236|2983。