当前信息:创金合信基金经理助理谢天卉:年内看好储能和光伏赛道
发布时间:2022-09-28 17:46:01 文章来源:智通财经网

智通财经APP获悉,近日,创金合信基金基金经理助理谢天卉表示,“今年最火爆的赛道就是储能,今年是储能赛道的基本面元年行情,不仅储能相关的电池标的表现火爆,也包括一些海外欧储方向。当前我们最看好的就是储能,然后光伏电动车整体也是看好的。

谢天卉称,目前欧洲的电价预期会涨,所以今年欧洲储能才会增速这么旺盛。光伏方面,明年硅料的产能还将持续释放,硅料价格到明年年底应该还持续高位,可能要二季度以后才会缓解,但也不会回到五六万的价格,只是逐渐下行。


(资料图片仅供参考)

谢天卉表示,年内看好储能和光伏赛道。谢天卉强调:“我非常看好新能源行业,景气周期持续的时间会比我们想象得长。”她谈到,今年新能源是一个先跌到4月底,反弹了三个月,然后现在进入了一个震荡时期的过程。在先跌后涨的过程中,市场的主要的方向已经选出来了。她表示,最看好的是储能方向,第二个是光伏,最后可能是电动车,当然电信板块整体还是看好的。

光伏方面,今年四季度会有比较大规模的硅料投产出来,未来两三年,也会有比较多的硅料出来,硅料价格其实是往下走的,现在只是在顶部震荡,硅料价格下跌可能就会刺激出一部分光伏需求。

当然今年最火爆的这样的一个赛道,其实就是储能赛道。储能赛道今年是基本面元年的行情,不仅储能相关的电池标的表现比较火爆,也包括一些海外欧储方向。其实从4月底其实就开始有俄乌冲突,刚刚开始这个需求就逐渐释放出来,不仅是表现在储能方面,还有传统能源也有一些表现。

新能源车板块,目前市场担心的一个是碳酸锂的价格,短期内开采进度会低于预期,价格会持续高位,因此下游车端涨价了,消费者会不会不买了,会不会全产业链的利润都被上游锂资源赚去了?市场担心即使明年量上去了,单位盈利或许还在下滑,但是,她觉得整体需求和光伏一样,景气仍在。

整体电新板块,无论是电动车还是光伏,用明年的估值看,都已经跌到一个非常便宜的位置。主线上的这些投资标的,估值在明年看已经很便宜,相对历史估值已经降到一个很低的区间。后面市场应该还是回到电新大板块上,回到主赛道上来,因为它的估值已经具有吸引力,而景气度还在持续。

此外,谢天卉还称,明年上游硅料价格有望下降。一些人说今年下半年硅料价格开始下跌了,但是目前9月看,其价格完全没有下跌,但30万的价格已经到很高的位置了。

为什么年初市场认为下半年硅料会跌?因为几家硅料龙头大部分产能在今年6月底前要投产,硅料供应爬坡在二季度至四季度爬完,产能逐渐释放出来,因此价格就要下行。

但是事实上,硅片扩张得比硅料还迅猛,导致硅料价格还是持续很高的位置,也就是说,犹豫下游硅片扩产超预期,硅料价格也持续超预期。

目前,大家预估今年国内的硅料产量在90万吨这样的水平,包括进口料,国产料。产能到年底如果顺利开出的话,新增的还有两个厂左右,新增产能顺利的话到年底是120万吨,明年年底又会有一些新进入者,明年的产量现在市场预估大概在130-140万吨。总之硅料的释放,目前预估明年相对今年新增产能较多,但是硅片这边可能增加得更多。

所以说,展望明年,谢天卉觉得硅料的价格到年底应该还是持续一个比较高的位置,明年可能要二季度以后才会缓解,但也不会回到之前所说的五六万的价格,它只是逐渐下行。因此,她认为明年硅料价格下降的确定性比今年更大。

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