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来源:金融界
作者:基金君
11月25日,由金融界主办的“2022绿色金融国际论坛”盛大开幕,30余位来自金融行业、实体企业、学界相关的重量级嘉宾莅临峰会。英大中证ESG120策略指数基金经理张媛在峰会第四单元“解码ESG投资策略”圆桌讨论环节中一句话表达了自己对ESG投资的期许:“相信在我们的努力和不断持续的追求之下,我们的ESG投资一定能够做的更好,也希望我们将来能给投资人提供更好的投资回报。”
ESG用于指数投资是比较成熟的投资策略,在海外,ESG策略用于指数投资已经比较常见。据张媛介绍,当前国内市场上包括被动型和增强型指数基金有12只,而且大多是在2020年双碳目标提出后公募基金才逐渐开始布局。
谈及ESG的本土化标准,张媛阐述了两方面思考:一是要加强投资者教育;二是要促进ESG评价标准的统一。特别是ESG标准在实际使用中,各家有各家对于ESG评价数据处理的方法,这导致不同公司的评价数据差别较大,缺乏行业共识,从而严重影响了投资者对ESG评级的使用。因此,对于行业内和行业之间的数据的归一化处理,需要较深入的研究,才能使得ESG的评级数据在投资中更加有参考价值。
具体到英大基金在ESG方面做了哪些工作?
据张媛介绍,英大基金的权益投资一直坚持研究驱动投资,研究到哪里,投资就会到哪里,不会简单跟风,也不做人云亦云。在主动投资方面,我们将ESG融入到个股的深入研究中,关注企业在公司治理、企业信誉、社会责任以及环境保护等方面的非财务表现,用以辅助评估公司经营质量,为我们所坚持的长期投资提供公司可持续经营方面的评价。在被动指数投资方面,以英大旗下的ESG120为例,这是一只基于沪深300股票池的ESG增强策略宽基指数,将企业估值、盈利以及市场情况等因子纳入策略,对300只股票进行打分,优中选优形成一个由120只股票形成的组合即ESG120策略指数产品。此外,英大基金还储备了与ESG120策略类似的500ESG优选策略指数——基于中证500,布局中小盘的策略指数。以上这两只产品都是属于偏ESG融合、多因子的增强型的策略。
ESG是一个着眼于长期的行动指南,张媛称,通常在ESG方面做的好的企业,在遇到恶劣的条件的时候,ESG能够为企业提供“安全垫”,而且能够提高投资的质量,这是基金经理对ESG非常看重的一点。
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