桥水在华跻身”百亿私募” 总规模约为61.54亿美元
发布时间:2022-04-07 10:36:58 文章来源:腾讯网

日,国际巨头对中国市场的布局格外引人关注。据第一财经记者了解,全球最大对冲基金桥水(Bridgewater Associates, LP)的中国主题基金不仅在全球的规模迅速扩大,其在华私募基金的规模也已经突破百亿,跻身“百亿私募”行列,足见中国市场投资机会的吸引力。

美国证监会(SEC)数据显示,目前桥水面向全球投资者发行的中国主题基金名为“BRIDGEWATER ALL WEATHER CHINA, LTD.”(桥水全天候中国基金),总规模约为61.54亿美元(约合394亿元人民),较上一季度规模持续攀升,其中美投资者约占48%;注册在中国境内的私募机构桥水(中国)投资管理的资产管理规模突破百亿元人民,知情人士对记者透露,去年底发行的全天候增强策略基金净值目前为1.06。

中国全天候基金规模持续攀升

就全球层面而言,针对境外投资者发行的桥水全天候中国基金注册地在开曼群岛,布局中国市场。根据SEC网站2022年3月30日最新披露的数据,基金总规模约为61.54亿美元(约合394亿元人民),最低投资门槛为1000万美元。

而早在2021年12月31日,当时披露的数据显示,上述基金总规模为54.4亿美元(约合349亿元人民),可见基金规模仍在较快速攀升。截至3月30日,桥水全球资产管理规模2355.4亿美元(约合15000亿元人民)。

简单来说,全天候策略就是一个动态布局股、债、商品且可借助对冲工具的多元资产策略,也是桥水的“代表作”。全天候的框架是指在各种经济环境之间保持衡。在桥水看来,影响资产价格的主要因素归根到底有两个——经济增长、通胀。这带来了4个经济环境。对于每个经济环境,桥水分别配置一个偏爱这种环境的子组合,并向每个子组合分配同等的风险。因此,整体投资组合可以在环境意外变化的时候控制回撤,更好起到保护作用,帮助投资者持续获取资产的长期内在回报。

“多数量化基金存在规模的限制,而宏观对冲策略的基金往往策略容量较大,因此也使得该基金规模较快速攀升。”某全球宏观对冲基金投资经理对记者表示。

作为桥水的创始人,达利欧对于中国市场始终持有积极的看法。 在期的一次针对中国受众的视频亮相中,达利欧提及:“从我1984年来华至今,中国的人均收入增长了26倍,预期寿命增加了10年,贫困率从88%下降到低于1%,在各个领域都取得了非凡的成就。中国的实力在很多方面可以与美国相媲美,而且中国的增长速度意味着它会变得更强大。中国人口是美国人口的四倍多,所以,如果中国的人均收入达到美国的一半,其体量将是美国的两倍。”

达利欧也认为,在当前纷乱的市场环境下,多元配置资产至关重要。他去年多次提及,现金是垃圾,投资者不应过于依赖现金。此外,达利欧日前在出席美国中国总商会活动前接受媒体采访时表示,新冠疫情下的经济衰退促使央行大规模增加货和信贷供应,随之带来的是经济回暖和通胀回升。目前,高通胀已经成为问题,并且美国正进入货政策收紧阶段,不排除给经济踩刹车的可能。美国今年迎来中期选举年,国内左翼和右翼变得更极端,双方都不愿接受失败,可能出现政治混乱。他认为每个国家的长期增长潜力,一定程度上取决于资源是否用来推动创新和经济增长,并为人们提供更公的机会。

境内跻身“百亿私募”、净值1.06

桥水在中国境内成立的私募基金也备受关注。2016年开始,桥水加入了中国新一轮金融开放的大潮,由离岸转战在岸市场,向境内投资者募资并布局境内市场。

早在2021年末,第一财经记者从多家代销机构处了解到,通过与华润信托的合作,桥水以投顾形式发行了全天候增强型策略基金,短短一周内,包括银行、券商等各渠道募集金额逼80亿元。该基金的最低认购门槛为200万元,封闭1年。 这一募集规模对于外资私募而言实属庞大。就2017年以来开业的多数外资私募的产品发行情况来看,基本面选股策略基金的单次募集金额均在5亿元以内。相比之下,去年9月,首家开业的外资公募基金贝莱德首只中国共同基金3日内募资额也只在67亿元人民

知情人士也对记者表示,截至3月25日的最新数据,该基金的净值为1.06,也就是6%的持有期收益。根据记者获得的材料显示,该组合布局股票、短期债券、长期债券、商品(石油、黄金)等,但具体操作不对外披露。

“今年这种市场环境能有正收益已经不容易了。2021年是券商代销大年,但今年年初基金销售量只有去年同期的十分之一,而且主观多头策略的明星私募基金很多出现了大幅回撤。”某头部券商机构营业部负责人告诉记者。

相关数据显示,截至3月18日,景林(高云程)的年初至今收益为-15.04%,睿远(陈光明)-14.89%,高毅(邓晓峰)-10.67%,东方港湾(但斌)-11.25%,石锋(郭峰)-15.17%,高毅(孙庆瑞)-20.56%。由于今年市场变幻莫测,因此主观多头策略的受青睐程度远不及2021年,投资者开始偏向于多元资产、量化策略,希望追求稳定收益且降低投资组合的波动。

桥水在中国已经有多年布局。2016年,美国桥水全资子公司桥水中国成立;2018年,桥水推出首个私募证券基金;2019年,桥水中国获得投资顾问牌照;2020年,桥水推出全天候增强贰号基金,并加入中国银行间债券市场(CIBM);2021年,桥水成为第一个交易利率互换(IRS)的外资私募

热门推荐HOT

  • 12月8日利华益维远双酚A价格继续下调
    12月8日利华益维远双酚A价格继续下调

    12月8日,利华益维远双酚A报价下调300执行9800元 吨,此价格自12月8日起执行。产品自用和主供长约用户为主。(具体信息以维远股份公告为准)利华益维远双酚

  • 12月8日两广地区乙醇市场行情整理运行
    12月8日两广地区乙醇市场行情整理运行

    广西地区乙醇木薯普级价格参考7050-7100元 吨,无水参考7700-7950元 吨含税出厂。广东地区木薯乙醇普级7000-7100元 吨,玉米乙醇普级参考7

  • 2022年12月8日华东市场现货价格一览
    2022年12月8日华东市场现货价格一览

    12月8日华东市场乙二醇现货价格弱势维稳,华东主流厂家对外执行价格现货执行维持3950元 吨;贸易流动端,张家港市场现货商谈价格小幅下移,当周现货商谈价在389

  • 世界最新:募新还旧!百亿私募搞“庞氏骗局” 监管出手!
    世界最新:募新还旧!百亿私募搞“庞氏骗局”

    用部分新募集的钱做投资人的收益,百亿级私募竟然搞起了“庞氏骗局”!近日,深圳证监局披露信息显示,万鼎富通旗下3只基金产品在资金募集和收益分配上呈现“募新还旧”特征,同时还存在期限错配等违规行为,对此,

  • 南非水泥行业计划寻求普遍关税保护
    南非水泥行业计划寻求普遍关税保护

    中国商务新闻网是商务部国际商报社主办,国家互联网信息办公室批准的国家一类新闻网站,是全国商务系统网络宣传和信息服务的重要窗口,是我国商务领域具有行业独占性和权威性的信息资讯服务网络平台。

  • 萨拉热窝有轨电车线路改造项目即将开始新路段建设
    萨拉热窝有轨电车线路改造项目即将开始新路段建

    中国商务新闻网是商务部国际商报社主办,国家互联网信息办公室批准的国家一类新闻网站,是全国商务系统网络宣传和信息服务的重要窗口,是我国商务领域具有行业独占性和权威性的信息资讯服务网络平台。

  • 每日看点!南非汽车制造业需要加速转向生产电动汽车
    每日看点!南非汽车制造业需要加速转向生产电动

    中国商务新闻网是商务部国际商报社主办,国家互联网信息办公室批准的国家一类新闻网站,是全国商务系统网络宣传和信息服务的重要窗口,是我国商务领域具有行业独占性和权威性的信息资讯服务网络平台。

  • 12月8日国内现货铅市场价格下调
    12月8日国内现货铅市场价格下调

    国内现货铅市场1 铅锭报价区间在15500-15600元 吨左右,均价为15550元 吨,较前一交易日下调50元 吨。随着天气转冷,旺季即将结束,市场预期后市对

  • 世界观察:12月8日山东地区氢氟酸市场价格暂稳
    世界观察:12月8日山东地区氢氟酸市场价格暂稳

    12月6日山东地区氢氟酸市场行情暂稳,目前无水氢氟酸出厂含税价格主流报12300-12700元 吨,场内货源供应正常,场内商家装置运行稳定,走销情况一般,近期萤

  • 基金经理无人看空 地产医药板块成年末投资重点
    基金经理无人看空 地产医药板块成年末投资重点

    近日,华夏基金、嘉实基金、农银汇理基金等多家知名基金公司接受了天天基金网的调研,最新公布的12月调研数据显示,基金经理无人看空。其中,看涨的基金经理占47%,认为后续还将维持震荡的占53%。后市投资风格方面,

最近更新

  • 光明乳业:12月7日获融资买入1797.06万元,占当日流入资金比例21.04%
    光明乳业:12月7日获融资买入1797.06万元,占当

    同花顺数据中心显示,光明乳业12月7日获融资买入1797 06万元,占当日买入金额的21 04%,当前融资余额3 26亿元,占流通市值的2 32%,低于历史10%分位水平,处于低位。融资走势表日期融资变动融资余额12月7日20 56万3

  • 国机汽车:12月7日获融资买入4121.03万元,占当日流入资金比例19.04%
    国机汽车:12月7日获融资买入4121.03万元,占当

    同花顺数据中心显示,国机汽车12月7日获融资买入4121 03万元,占当日买入金额的19 04%,当前融资余额6 91亿元,占流通市值的5 33%,超过历史90%分位水平,处于高位。融资走势表日期融资变动融资余额12月7日-347 47万

  • 申华控股:12月7日获融资买入354.81万元,占当日流入资金比例15.3%
    申华控股:12月7日获融资买入354.81万元,占当日

    同花顺数据中心显示,申华控股12月7日获融资买入354 81万元,占当日买入金额的15 3%,当前融资余额1 64亿元,占流通市值的4 1%,低于历史20%分位水平,处于相对低位。融资走势表日期融资变动融资余额12月7日183 12万

  • 全球看点:灿瑞科技:12月7日融券卖出金额154.52万元,占当日流出金额的1.74%
    全球看点:灿瑞科技:12月7日融券卖出金额154.5

    同花顺数据中心显示,灿瑞科技12月7日获融资买入910 67万元,占当日买入金额的16 51%,当前融资余额1 31亿元,占流通市值的7 62%,超过历史90%分位水平,处于高位。融资走势表日期融资变动融资余额12月7日-323 77万1

  • 基金经理谈今年得失 乐观看待明年多个机会
    基金经理谈今年得失 乐观看待明年多个机会

    投资唯有拥有全局视野,才能跳出“只见树木不见森林”的局限,洞察投资优秀企业的本质,把握中国乃至全球经济的发展趋势。

  • 公司前线|晶品特装新增“融资融券”概念
    公司前线|晶品特装新增“融资融券”概念

    同花顺F10数据显示,2022年12月8日晶品特装(688084)新增“融资融券”概念。    入选理由是:公司是融资融券标的股。  晶品特装主营业务是光电侦察设备和军用机器人的研发、生产和销售。

  • 华菱钢铁获3家机构调研:冷轧电工钢产品一期工程项目正在有序推进(附调研问答)
    华菱钢铁获3家机构调研:冷轧电工钢产品一期工程

    华菱钢铁12月7日发布投资者关系活动记录表,公司于2022年12月5日接受3家机构单位调研,机构类型为保险公司、基金公司、证券公司。  投资者关系活动主要内容介绍:  问:公司目前的盈利和下游需求情况?  答:

  • 12月7日基金净值:工银养老产业股票A最新净值1.714,涨0.94%
    12月7日基金净值:工银养老产业股票A最新净值1.

    12月7日,工银养老产业股票A最新单位净值为1 714元,累计净值为1 714元,较前一交易日上涨0 94%。历史数据显示该基金近1个月上涨1 06%,近3个月上涨4 9%,近6个月下跌0 98%,近1年下跌20 61%。

  • 焦点滚动:12月7日基金净值:天弘中证500指数增强A最新净值1.2274,跌0.08%
    焦点滚动:12月7日基金净值:天弘中证500指数增强

    12月7日,天弘中证500指数增强A最新单位净值为1 2274元,累计净值为1 2274元,较前一交易日下跌0 08%。历史数据显示该基金近1个月下跌0 74%,近3个月下跌4 1%,近6个月下跌2 78%,近1年下跌14 1%。

  • 当前热讯:12月7日基金净值:嘉实新财富混合最新净值1.078
    当前热讯:12月7日基金净值:嘉实新财富混合最新

    12月7日,嘉实新财富混合最新单位净值为1 078元,累计净值为1 423元,较前一交易日上涨0 0%。历史数据显示该基金近1个月上涨9 22%,近3个月上涨1 89%,近6个月上涨0 76%,近1年下跌2 38%。

  • 12月7日基金净值:国富潜力组合混合A最新净值1.23,跌0.81%
    12月7日基金净值:国富潜力组合混合A最新净值1.

    12月7日,国富潜力组合混合A最新单位净值为1 23元,累计净值为3 108元,较前一交易日下跌0 81%。历史数据显示该基金近1个月上涨7 33%,近3个月上涨3 1%,近6个月下跌2 92%,近1年下跌11 66%。

  • 微动态丨12月7日基金净值:长城久嘉创新成长混合A最新净值1.7522,跌1.17%
    微动态丨12月7日基金净值:长城久嘉创新成长混合

    12月7日,长城久嘉创新成长混合A最新单位净值为1 7522元,累计净值为1 7522元,较前一交易日下跌1 17%。历史数据显示该基金近1个月下跌8 46%,近3个月下跌6 92%,近6个月上涨11 58%,近1年下跌13 92%。

  • 公司前线|远望谷控股股东徐玉锁质押876万股
    公司前线|远望谷控股股东徐玉锁质押876万股

    据快查APP了解到,12月8日公告显示,远望谷(002161)控股股东徐玉锁质押876万股,本次质押占其所持股份比例为5 83%,质押起始日期为2022年12月6日,质权人为深圳市高新投融资担保有限公司,质押用途为个人资金需求

  • 当前通讯!美腾科技李太友:用创新引领工矿业进入智能化时代
    当前通讯!美腾科技李太友:用创新引领工矿业进

    提起煤炭行业,你会想到什么?是沾满煤灰的矿工,还是繁杂困难的选煤工序?在智能化、数字化、绿色化技术设备的加持下,传统的煤炭行业已发生了翻天覆地的变化。  “作为一家煤炭科技生产服务公司,我们把自己定位

  • 最新:新能源车驾乘体验如何提高? 中消协来支招
    最新:新能源车驾乘体验如何提高? 中消协来支招

    中国商务新闻网是商务部国际商报社主办,国家互联网信息办公室批准的国家一类新闻网站,是全国商务系统网络宣传和信息服务的重要窗口,是我国商务领域具有行业独占性和权威性的信息资讯服务网络平台。

猜你喜欢LOVE

Copyright @ 2001-2023 www.u74.cn All Rights Reserved 商业时报网 版权所有

网站信息内容, 均为相关单位具有著作权,未经书面授权,转载注明出处
未经商业时报网书面授权,请勿建立镜像,转载请注明来源,违者依法必究

皖ICP备2022009963号-4
联系邮箱:39 60 29 14 2@qq.com

关于我们 | 联系方式 | 供稿服务 | 版权声明 | 友情链接 | 合作伙伴 |