交银施罗德刘鹏一季报出炉!保持跟踪泛半导体等领域的成长机会
发布时间:2022-04-21 16:58:57 文章来源:智通财经网

智通财经APP获悉,4月21日,交银施罗德基金明星经理刘鹏披露在管基金一季报。刘鹏现任基金资产总规模为182.54亿元,他的任职期间最佳基金回报为139.39%。

刘鹏在管三只基金一季度均跌,其中,交银均衡成长一年混合A一季度基金净值增长率为-20.59%,交银启明混合A基金净值增长率为-18.04%,交银先进制造混合A基金净值增长率为-19.58%。

对此,刘鹏表示,在经历了2022年一季度的回调后,很多标的预期回报率上升了很多,只是因为疫情和宏观经济的影响基本面趋势还没有起来,为了高赔率已经做好了左侧配置的心理准备。

成长板块在经历了2022年的显著回撤后,创业板指及很多龙头回到了2020年年中的位置,但是在过去一年半里他们中的很多内生价值是在高速成长。刘鹏称,组合本身不排斥任何周期,但着力追求的是企业内生价值穿越周期的成长性,相比于成长曲线平稳但有估值修复机会的蓝筹价值股,高速奔跑的公司如果迎来高赔率的配置机会更加值得珍惜。此外,与一年前的此时不同,小盘成长股过大的流动性估值折价已经很大程度得到修复,投资研究在目前状态下没有必要追求市值偏好,聚焦真正的内生成长动力和定价水平即可。

展望未来,刘鹏表示将在三个方面开展投研工作:1)保持跟踪新能源汽车、新能源、军工以及泛半导体等领域的成长机会,等待好的配置机会;2)跟踪并更新在历史上积累下来的一批优秀的企业和企业家的动向;3)继续拓展覆盖面。

在配置上,三只基金前三大重仓股保持一致,均为振华科技(000733.SZ)、紫光国微(002049.SZ)、鱼跃医疗(002223.SZ)。

其中,交银启明混合一季度末净资产48.84亿,较上季度变动-22.79%。尽管该基金可配置港股,根据2021年年报,总共129只股票,仅配置六家港股股票,且份额较低。

一季度,该基金总体重仓股票变化不大,火炬电子(603678.SH)、首旅酒店(600258.SH)、广发证券(000776.SZ)被剔除出前十大重仓股。振华科技、紫光国微、鱼跃医疗、三环集团(300408.SZ)、华夏航空(002928.SZ)、宁德时代(300750.SZ)、天宜上佳(688033.SH)、东方电热(300217.SZ)获增持。值得注意的是,东方电热被大幅增持154%至第九大重仓股,从1175.04万股被增持至2984.9万股。

华友钴业(603799)、洛阳玻璃(600876.SH,01108)遭小幅减持。

刘鹏在季报中指出,市场机遇方面,随着 A 股的下跌,一批成长股回报空间正在逐步接近或超越反弹后的港股,提供了更多选择。以及社会经济生活走出疫情冲击后,一批具备内生成长力的“疫情受损”公司可能展现的投资机会。未来一段时间,将会继续这两个领域的跟踪和研究。

并将一如既往以更大的耐心寻找配置机会,力求控制好业绩回撤,秉承在合适的价格配置创造社会价值和经济价值的公司的投资原则,争取为持有人创造稳健回报。

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