投资加上它焦虑减50%?债基护体的正确打开方式
发布时间:2022-05-21 05:45:51 文章来源:证券之星

你在为最近市场震荡整理而迷茫吗?在为投资回撤大而痛心吗?在为眼花缭乱的板块轮动而心烦吗?今天小嘉就给大家介绍一个“秘密武器”——投资中的“债”斗机债券型基金。在投资组合里加入它,让你焦虑少一些,幸福稳一点,更好地平衡风险与收益~

一、债基定义

债券型基金以债券为主要投资对象,并且按规定需要有80%以上的基金资产投资于债券。图1展示了债券型基金的年度平均收益,可以发现近10年年年保持正收益,拥有一定穿越牛熊的底气,适合偏爱稳健理财的基民朋友。

图1:债券型基金近10年年度平均收益

数据来源:wind,统计区间:2012-2021

二、“减震利器”

股市与债市在多数时间里会呈现出“跷跷板”效应。图2展示了中证全债指数和上证指数近10年的走势,在上证指数出现剧烈波动、大幅回撤期间,中证全债指数表现稳定,整体还保持着增长趋势。

图2:中证全债与上证指数近10年走势图

数据来源:wind,统计区间:2012.3.29-2021.3.28

那么如果在投资时,将一部分资产用来配置债券型基金,会有怎样的投资体验呢?接下来,以偏股混合型基金指数、债券型基金指数近3年数据为例,简单做一个测算。

三种配置方案

方案一:本金全部买入偏股混合型基金,即满仓;

方案二:30%本金配置债券型基金,70%本金配置偏股混合型基金;

方案三:70%本金配置债券型基金,30%本金配置偏股混合型基金。

测算结果如表1所示,三种方案区间收益皆为正数,而方案一(即满仓偏股混)收益最高。但是,提高收益意味着需要承担更多风险、承受更多波动与回撤。数据显示,方案一的区间波动达到了35.88%,最大回撤为-46.68%。虽然最终收益十分喜人,但是投资过程中,很容易怀疑人生、出现提前离场的情况。而方案二和方案三的波动及回撤幅度有明显改善。当仓位中的70%被用于配置债基时,区间波动仅有13.46%,是之前满仓的一半不到,而最大回撤为-13.56%。

表1:各方案测算结果比较

数据来源:wind,统计区间:2019.3.29-2022.3.28

由此可以发现,在投资组合中加入债券型基金可以有效缓解投资波动、控制回撤。债券型基金作为“减震利器”,可以提高投资舒适度,帮投资者追求稳稳的幸福。

三、债基种类

根据产品的投向,债券型基金又可以进一步细分为纯债型基金、混合债券型一级基金(一级债基)、混合债券型二级基金(二级债基)。

纯债型基金,专门投资于债券,不投资股票、权证等。根据久期长短又可以进一步分为短期纯债型基金、中长期纯债型基金。

一级债基,主要投资于债券,但是部分资产可通过一级市场打新投资股票(现已被叫停),或投资可转债。

二级债基,主要投资于债券,除此之外,可在20%的比例范围内参与二级市场股票交易。二级债基近几年人气颇高。作为“固收+”基金的旗舰产品,二级债基进可攻退可守,拥有“攻守兼备”的相对优势。

相较于纯债型基金和一级债基,二级债基因为可以参与二级市场股票投资,收益弹性更高。根据图3可以发现,二级债基指数波动虽然有所增加,但是收益也相应地得到了放大,一直领先于其他三类债券型基金指数。Wind数据显示,近3年(截至2021.12.31)二级债基的平均收益为33.65%,高于同期短期纯债基金(9.89%)、中长期纯债基金(11.89%)以及一级债基(20.74%)的平均收益。

图3:各细分债基指数近3年走势图

数据来源:wind,统计区间:2019.1.1-2021.12.31

和权益类基金相比,二级债基的抗风险能力则更优秀,这一点在震荡市中尤为可贵。图4可以看出,近1年混合型基金指数与股票型基金指数走势犹如“过山车”,波动剧烈。而二级债基指数虽然也会受到市场的影响,但因为有债券类资产打底,贡献基础收益,提供一定安全垫,走势则相对平缓很多。截至2022年3月28日,近1年混合型基金、股票型基金的平均收益均为负数,分别是-3.55%、-5.44%,而二级债基近1年平均收益为2.84%。

图4:主要基金指数近1年走势图

数据来源:wind,统计区间:2021.3.29-2022.3.28

接下来小嘉就为大家介绍一只二级债基中的“战斗基”

▼▼▼

嘉合磐通

A类:001957 C类:001958

热门推荐HOT

  • 12月8日利华益维远双酚A价格继续下调
    12月8日利华益维远双酚A价格继续下调

    12月8日,利华益维远双酚A报价下调300执行9800元 吨,此价格自12月8日起执行。产品自用和主供长约用户为主。(具体信息以维远股份公告为准)利华益维远双酚

  • 12月8日两广地区乙醇市场行情整理运行
    12月8日两广地区乙醇市场行情整理运行

    广西地区乙醇木薯普级价格参考7050-7100元 吨,无水参考7700-7950元 吨含税出厂。广东地区木薯乙醇普级7000-7100元 吨,玉米乙醇普级参考7

  • 2022年12月8日华东市场现货价格一览
    2022年12月8日华东市场现货价格一览

    12月8日华东市场乙二醇现货价格弱势维稳,华东主流厂家对外执行价格现货执行维持3950元 吨;贸易流动端,张家港市场现货商谈价格小幅下移,当周现货商谈价在389

  • 世界最新:募新还旧!百亿私募搞“庞氏骗局” 监管出手!
    世界最新:募新还旧!百亿私募搞“庞氏骗局”

    用部分新募集的钱做投资人的收益,百亿级私募竟然搞起了“庞氏骗局”!近日,深圳证监局披露信息显示,万鼎富通旗下3只基金产品在资金募集和收益分配上呈现“募新还旧”特征,同时还存在期限错配等违规行为,对此,

  • 南非水泥行业计划寻求普遍关税保护
    南非水泥行业计划寻求普遍关税保护

    中国商务新闻网是商务部国际商报社主办,国家互联网信息办公室批准的国家一类新闻网站,是全国商务系统网络宣传和信息服务的重要窗口,是我国商务领域具有行业独占性和权威性的信息资讯服务网络平台。

  • 萨拉热窝有轨电车线路改造项目即将开始新路段建设
    萨拉热窝有轨电车线路改造项目即将开始新路段建

    中国商务新闻网是商务部国际商报社主办,国家互联网信息办公室批准的国家一类新闻网站,是全国商务系统网络宣传和信息服务的重要窗口,是我国商务领域具有行业独占性和权威性的信息资讯服务网络平台。

  • 每日看点!南非汽车制造业需要加速转向生产电动汽车
    每日看点!南非汽车制造业需要加速转向生产电动

    中国商务新闻网是商务部国际商报社主办,国家互联网信息办公室批准的国家一类新闻网站,是全国商务系统网络宣传和信息服务的重要窗口,是我国商务领域具有行业独占性和权威性的信息资讯服务网络平台。

  • 12月8日国内现货铅市场价格下调
    12月8日国内现货铅市场价格下调

    国内现货铅市场1 铅锭报价区间在15500-15600元 吨左右,均价为15550元 吨,较前一交易日下调50元 吨。随着天气转冷,旺季即将结束,市场预期后市对

  • 世界观察:12月8日山东地区氢氟酸市场价格暂稳
    世界观察:12月8日山东地区氢氟酸市场价格暂稳

    12月6日山东地区氢氟酸市场行情暂稳,目前无水氢氟酸出厂含税价格主流报12300-12700元 吨,场内货源供应正常,场内商家装置运行稳定,走销情况一般,近期萤

  • 基金经理无人看空 地产医药板块成年末投资重点
    基金经理无人看空 地产医药板块成年末投资重点

    近日,华夏基金、嘉实基金、农银汇理基金等多家知名基金公司接受了天天基金网的调研,最新公布的12月调研数据显示,基金经理无人看空。其中,看涨的基金经理占47%,认为后续还将维持震荡的占53%。后市投资风格方面,

最近更新

  • 光明乳业:12月7日获融资买入1797.06万元,占当日流入资金比例21.04%
    光明乳业:12月7日获融资买入1797.06万元,占当

    同花顺数据中心显示,光明乳业12月7日获融资买入1797 06万元,占当日买入金额的21 04%,当前融资余额3 26亿元,占流通市值的2 32%,低于历史10%分位水平,处于低位。融资走势表日期融资变动融资余额12月7日20 56万3

  • 国机汽车:12月7日获融资买入4121.03万元,占当日流入资金比例19.04%
    国机汽车:12月7日获融资买入4121.03万元,占当

    同花顺数据中心显示,国机汽车12月7日获融资买入4121 03万元,占当日买入金额的19 04%,当前融资余额6 91亿元,占流通市值的5 33%,超过历史90%分位水平,处于高位。融资走势表日期融资变动融资余额12月7日-347 47万

  • 申华控股:12月7日获融资买入354.81万元,占当日流入资金比例15.3%
    申华控股:12月7日获融资买入354.81万元,占当日

    同花顺数据中心显示,申华控股12月7日获融资买入354 81万元,占当日买入金额的15 3%,当前融资余额1 64亿元,占流通市值的4 1%,低于历史20%分位水平,处于相对低位。融资走势表日期融资变动融资余额12月7日183 12万

  • 全球看点:灿瑞科技:12月7日融券卖出金额154.52万元,占当日流出金额的1.74%
    全球看点:灿瑞科技:12月7日融券卖出金额154.5

    同花顺数据中心显示,灿瑞科技12月7日获融资买入910 67万元,占当日买入金额的16 51%,当前融资余额1 31亿元,占流通市值的7 62%,超过历史90%分位水平,处于高位。融资走势表日期融资变动融资余额12月7日-323 77万1

  • 基金经理谈今年得失 乐观看待明年多个机会
    基金经理谈今年得失 乐观看待明年多个机会

    投资唯有拥有全局视野,才能跳出“只见树木不见森林”的局限,洞察投资优秀企业的本质,把握中国乃至全球经济的发展趋势。

  • 公司前线|晶品特装新增“融资融券”概念
    公司前线|晶品特装新增“融资融券”概念

    同花顺F10数据显示,2022年12月8日晶品特装(688084)新增“融资融券”概念。    入选理由是:公司是融资融券标的股。  晶品特装主营业务是光电侦察设备和军用机器人的研发、生产和销售。

  • 华菱钢铁获3家机构调研:冷轧电工钢产品一期工程项目正在有序推进(附调研问答)
    华菱钢铁获3家机构调研:冷轧电工钢产品一期工程

    华菱钢铁12月7日发布投资者关系活动记录表,公司于2022年12月5日接受3家机构单位调研,机构类型为保险公司、基金公司、证券公司。  投资者关系活动主要内容介绍:  问:公司目前的盈利和下游需求情况?  答:

  • 12月7日基金净值:工银养老产业股票A最新净值1.714,涨0.94%
    12月7日基金净值:工银养老产业股票A最新净值1.

    12月7日,工银养老产业股票A最新单位净值为1 714元,累计净值为1 714元,较前一交易日上涨0 94%。历史数据显示该基金近1个月上涨1 06%,近3个月上涨4 9%,近6个月下跌0 98%,近1年下跌20 61%。

  • 焦点滚动:12月7日基金净值:天弘中证500指数增强A最新净值1.2274,跌0.08%
    焦点滚动:12月7日基金净值:天弘中证500指数增强

    12月7日,天弘中证500指数增强A最新单位净值为1 2274元,累计净值为1 2274元,较前一交易日下跌0 08%。历史数据显示该基金近1个月下跌0 74%,近3个月下跌4 1%,近6个月下跌2 78%,近1年下跌14 1%。

  • 当前热讯:12月7日基金净值:嘉实新财富混合最新净值1.078
    当前热讯:12月7日基金净值:嘉实新财富混合最新

    12月7日,嘉实新财富混合最新单位净值为1 078元,累计净值为1 423元,较前一交易日上涨0 0%。历史数据显示该基金近1个月上涨9 22%,近3个月上涨1 89%,近6个月上涨0 76%,近1年下跌2 38%。

  • 12月7日基金净值:国富潜力组合混合A最新净值1.23,跌0.81%
    12月7日基金净值:国富潜力组合混合A最新净值1.

    12月7日,国富潜力组合混合A最新单位净值为1 23元,累计净值为3 108元,较前一交易日下跌0 81%。历史数据显示该基金近1个月上涨7 33%,近3个月上涨3 1%,近6个月下跌2 92%,近1年下跌11 66%。

  • 微动态丨12月7日基金净值:长城久嘉创新成长混合A最新净值1.7522,跌1.17%
    微动态丨12月7日基金净值:长城久嘉创新成长混合

    12月7日,长城久嘉创新成长混合A最新单位净值为1 7522元,累计净值为1 7522元,较前一交易日下跌1 17%。历史数据显示该基金近1个月下跌8 46%,近3个月下跌6 92%,近6个月上涨11 58%,近1年下跌13 92%。

  • 公司前线|远望谷控股股东徐玉锁质押876万股
    公司前线|远望谷控股股东徐玉锁质押876万股

    据快查APP了解到,12月8日公告显示,远望谷(002161)控股股东徐玉锁质押876万股,本次质押占其所持股份比例为5 83%,质押起始日期为2022年12月6日,质权人为深圳市高新投融资担保有限公司,质押用途为个人资金需求

  • 当前通讯!美腾科技李太友:用创新引领工矿业进入智能化时代
    当前通讯!美腾科技李太友:用创新引领工矿业进

    提起煤炭行业,你会想到什么?是沾满煤灰的矿工,还是繁杂困难的选煤工序?在智能化、数字化、绿色化技术设备的加持下,传统的煤炭行业已发生了翻天覆地的变化。  “作为一家煤炭科技生产服务公司,我们把自己定位

  • 最新:新能源车驾乘体验如何提高? 中消协来支招
    最新:新能源车驾乘体验如何提高? 中消协来支招

    中国商务新闻网是商务部国际商报社主办,国家互联网信息办公室批准的国家一类新闻网站,是全国商务系统网络宣传和信息服务的重要窗口,是我国商务领域具有行业独占性和权威性的信息资讯服务网络平台。

猜你喜欢LOVE

Copyright @ 2001-2023 www.u74.cn All Rights Reserved 商业时报网 版权所有

网站信息内容, 均为相关单位具有著作权,未经书面授权,转载注明出处
未经商业时报网书面授权,请勿建立镜像,转载请注明来源,违者依法必究

皖ICP备2022009963号-4
联系邮箱:39 60 29 14 2@qq.com

关于我们 | 联系方式 | 供稿服务 | 版权声明 | 友情链接 | 合作伙伴 |