今年以来,股市震荡加剧,投资者偏好降低,低风险投资品种备受关注。
货币基金曾经是闲钱理财、低风险偏好资金的主流选择,这类流动性强、收益率稳的产品一度帮助公募基金迅速提高了全民普及度。但在资管新规、流动性新规的影响下,资管产品打破刚兑、净值化管理势在必行,货币基金发展处处受限,利率下行更是让其收益率逐渐下滑,吸引力不再。
投资者的闲钱理财已经走到了需要寻找“替代品”的临界点。近期,同业存单基金、短债基金、短融ETF等多款“货基替代品”走红,逐渐成为投资者闲钱理财的新选择。
百余只货基收益率已跌破1.5%
今年以来,市场在央行“呵护”之下保持着较为宽松的资金面状态,使得货币基金收益率不断下行。
据wind数据统计,全市场一共有704只货币基金(按不同份额分开计算),截至5月20日的平均近7日年化收益率为1.78%,已经跌破2%关口,相比年初的2.19%下行了41个BP。
具体来看,规模前三的货币基金天弘余额宝、易方达现金增利A、博时合惠A的近7日年化收益率分别为1.74%、1.99%、2.01%,此外,有117只货币基金的近7日年化收益率已经跌破1.5%,17只货币基金的近7日年化收益率低于1%。
货币基金的收益率中枢主要围绕短端价格走势波动,伴随着央行一月份公开市场操作利率下调和4月份降准,市场资金面呈现较为宽松态势。国盛证券固收团队研报显示,截至5月20日,该周资金价格依然处于低位,R007收于1.69%(前值1.63%),DR007收于1.58%(前值1.55%),资金面宽松。
收益率的下行也正在引发资金撤出,货币基金的规模已经有下降趋势。据基金业协会统计,截至3月末,全市场货币基金的规模为100138.22亿元,相比2月末的103397.98亿元缩水了3259.76亿元。
多款货基替代品走红
在货币基金收益率下行的背景下,低风险偏好资金亟需寻找投资新去处,近期,同业存单基金、短债基金、短融ETF等多款“货基替代品”走红。
5月20日,5只同业存单基金正式获批,这已经是自去年末首批同业存单指数基金获批成立以来的第四批产品。作为创新型产品,该类基金自面世就凭借着产品优势获得了投资者的认可,前两批共计12只同业存单基金的最新规模已经超过700亿元,而近期刚刚成立的招商基金、平安基金的同业存单基金均在首募期间获得了超过100亿的认购,十分火爆。
相比货币基金,同业存单基金在久期、杠杆等投资限制上较为宽松,因此预期收益相对较高,但由于市值法运作而存在一定波动,风险收益特征介于货币基金和短债基金之间。博时基金认为,现在货币基金收益率越来越低,安全资产也少,所以需要一个收益有更好延展性,也安全的产品来替代,在全面净值化理财潮流当中,存单基金是替代货基的首选。
而除了同业存单基金,短债基金也在近期备受关注,有多家基金公司人士透露,短债基金近期净申购资金较多,在渠道“起量很快”。
据银河证券统计,截至2022年一季度末,短债基金的规模为3079.42亿元,相比一年前的1382.47亿元增长了122.75%;与此同时,基金公司也在加大对短债基金布局,截至5月20日,今年以来共发行了33只短债基金,而去年同期的发行数量仅有7只。
嘉实基金表示,短债基金的投资对象为剩余期限在397天内的债券资产,在市场震荡环境下,久期短意味着收益确定性更高、波动性更低,风险收益特征介于货币基金和长期纯债基金之间,投资策略更倾向于是一个货币增强或者说货币+的策略,可以作为货币基金的补充。
而除了上述投资者较为熟知的同业存单指数基金和短债基金外,近期,一个小众产品也悄然规模大增。
Wind数据显示,截至5月16日,短融ETF(511360)最新规模达到101.05亿元,较年初规模增长逾54%,成为当下债券ETF产品中的唯一一只“百亿基金”。
据了解,短融ETF是市场上唯一一只以短期融资券为主要投资标的的场内工具型产品,该基金跟踪的是中证短融指数,预期收益和风险水平高于货币市场基金,但低于混合型基金和股票型基金。截至一季度末,短融ETF近6个月净值增长率为1.29%,近一年净值增长率为2.77%。
天风证券(2.98 -0.33%,诊股)研报认为,短融ETF近两个季度规模快速扩张的主要原因有二:一是短融ETF目前尚属较新产品,弥补了市场空缺,能够以独特定位吸引相关投资者配置;二是与现金管理产品在过去一段时间保持快速扩张的原因类似,在市场处于动荡期的背景下,低风险、稳健收益的产品自然能吸引有避险需求的资金。
短融ETF的投资方式与货币ETF类似,既可场外申赎、又可场内买卖,正逐渐成为很多场内投资者的“流动性管理新选择”。
资产配置需要更加注重防风险
回顾2022年上半年,股债市场均遭遇了大幅震荡,市场避险情绪浓厚,这也是同业存单基金、短债基金热销的重要原因。展望2022年下半年,市场将如何演绎,资产配置要如何做,基金经理们给出了一些建议。
嘉实基金的基金经理李金灿认为,在复杂多变的环境下,今年货币政策继续宽松具有确定性,因此,短端策略防御优势更大,短债资产也存在确定性机会。
李金灿指出,从货币市场传导的角度来看,倾向于认为今年是宽货币+宽信用的年份,这种情况在债券市场历史上有涨有跌,没有明显特征。但由于海内外市场蕴含的风险都超出预期,在这样的时间窗口下,做资产配置需要更加注重防风险,而短债无疑是非常好的防御类资产。
农银金鸿短债拟任基金经理马逸钧认为,国内疫情反复导致修复节奏有所放缓,国内经济面临一定的下行压力。当前,虽然宽信用遭遇疫情挑战,但短期经济面临压力较大,流动性维持合理充裕的政策态度难以改变,债券收益率出现大幅调整的可能性较低,票息策略仍然将较为有效。
基于对全年宽货币、低利率的判断,上投摩根绝对收益部总监陈圆明也对旗下产品的债券部分维持了短久期配置,以期限一年以内的短债为主,获得稳定的票息收益。
但与此同时他也认为,随着国内市场下半年稳增长政策生效,宽信用加强向实体经济传导,债市收益率易升难降,债券部分整体机会不大,长期看好权益。他预计经济和市场在三季度都将有所恢复,由于国家地方政府专项债要求提前发完,所以倾向于认为第三季度GDP能够单季度达成5.0%以上的目标,全年达成5.5%的目标。市场目前整体大约下跌了20%,在这个位置会有一个向上的修复,预计会在第三季度或者第四季度初就能够达成。
12月8日,利华益维远双酚A报价下调300执行9800元 吨,此价格自12月8日起执行。产品自用和主供长约用户为主。(具体信息以维远股份公告为准)利华益维远双酚
广西地区乙醇木薯普级价格参考7050-7100元 吨,无水参考7700-7950元 吨含税出厂。广东地区木薯乙醇普级7000-7100元 吨,玉米乙醇普级参考7
12月8日华东市场乙二醇现货价格弱势维稳,华东主流厂家对外执行价格现货执行维持3950元 吨;贸易流动端,张家港市场现货商谈价格小幅下移,当周现货商谈价在389
用部分新募集的钱做投资人的收益,百亿级私募竟然搞起了“庞氏骗局”!近日,深圳证监局披露信息显示,万鼎富通旗下3只基金产品在资金募集和收益分配上呈现“募新还旧”特征,同时还存在期限错配等违规行为,对此,
中国商务新闻网是商务部国际商报社主办,国家互联网信息办公室批准的国家一类新闻网站,是全国商务系统网络宣传和信息服务的重要窗口,是我国商务领域具有行业独占性和权威性的信息资讯服务网络平台。
中国商务新闻网是商务部国际商报社主办,国家互联网信息办公室批准的国家一类新闻网站,是全国商务系统网络宣传和信息服务的重要窗口,是我国商务领域具有行业独占性和权威性的信息资讯服务网络平台。
中国商务新闻网是商务部国际商报社主办,国家互联网信息办公室批准的国家一类新闻网站,是全国商务系统网络宣传和信息服务的重要窗口,是我国商务领域具有行业独占性和权威性的信息资讯服务网络平台。
国内现货铅市场1 铅锭报价区间在15500-15600元 吨左右,均价为15550元 吨,较前一交易日下调50元 吨。随着天气转冷,旺季即将结束,市场预期后市对
12月6日山东地区氢氟酸市场行情暂稳,目前无水氢氟酸出厂含税价格主流报12300-12700元 吨,场内货源供应正常,场内商家装置运行稳定,走销情况一般,近期萤
近日,华夏基金、嘉实基金、农银汇理基金等多家知名基金公司接受了天天基金网的调研,最新公布的12月调研数据显示,基金经理无人看空。其中,看涨的基金经理占47%,认为后续还将维持震荡的占53%。后市投资风格方面,
同花顺数据中心显示,光明乳业12月7日获融资买入1797 06万元,占当日买入金额的21 04%,当前融资余额3 26亿元,占流通市值的2 32%,低于历史10%分位水平,处于低位。融资走势表日期融资变动融资余额12月7日20 56万3
同花顺数据中心显示,国机汽车12月7日获融资买入4121 03万元,占当日买入金额的19 04%,当前融资余额6 91亿元,占流通市值的5 33%,超过历史90%分位水平,处于高位。融资走势表日期融资变动融资余额12月7日-347 47万
同花顺数据中心显示,申华控股12月7日获融资买入354 81万元,占当日买入金额的15 3%,当前融资余额1 64亿元,占流通市值的4 1%,低于历史20%分位水平,处于相对低位。融资走势表日期融资变动融资余额12月7日183 12万
同花顺数据中心显示,灿瑞科技12月7日获融资买入910 67万元,占当日买入金额的16 51%,当前融资余额1 31亿元,占流通市值的7 62%,超过历史90%分位水平,处于高位。融资走势表日期融资变动融资余额12月7日-323 77万1
投资唯有拥有全局视野,才能跳出“只见树木不见森林”的局限,洞察投资优秀企业的本质,把握中国乃至全球经济的发展趋势。
同花顺F10数据显示,2022年12月8日晶品特装(688084)新增“融资融券”概念。 入选理由是:公司是融资融券标的股。 晶品特装主营业务是光电侦察设备和军用机器人的研发、生产和销售。
华菱钢铁12月7日发布投资者关系活动记录表,公司于2022年12月5日接受3家机构单位调研,机构类型为保险公司、基金公司、证券公司。 投资者关系活动主要内容介绍: 问:公司目前的盈利和下游需求情况? 答:
12月7日,工银养老产业股票A最新单位净值为1 714元,累计净值为1 714元,较前一交易日上涨0 94%。历史数据显示该基金近1个月上涨1 06%,近3个月上涨4 9%,近6个月下跌0 98%,近1年下跌20 61%。
12月7日,天弘中证500指数增强A最新单位净值为1 2274元,累计净值为1 2274元,较前一交易日下跌0 08%。历史数据显示该基金近1个月下跌0 74%,近3个月下跌4 1%,近6个月下跌2 78%,近1年下跌14 1%。
12月7日,嘉实新财富混合最新单位净值为1 078元,累计净值为1 423元,较前一交易日上涨0 0%。历史数据显示该基金近1个月上涨9 22%,近3个月上涨1 89%,近6个月上涨0 76%,近1年下跌2 38%。
12月7日,国富潜力组合混合A最新单位净值为1 23元,累计净值为3 108元,较前一交易日下跌0 81%。历史数据显示该基金近1个月上涨7 33%,近3个月上涨3 1%,近6个月下跌2 92%,近1年下跌11 66%。
12月7日,长城久嘉创新成长混合A最新单位净值为1 7522元,累计净值为1 7522元,较前一交易日下跌1 17%。历史数据显示该基金近1个月下跌8 46%,近3个月下跌6 92%,近6个月上涨11 58%,近1年下跌13 92%。
据快查APP了解到,12月8日公告显示,远望谷(002161)控股股东徐玉锁质押876万股,本次质押占其所持股份比例为5 83%,质押起始日期为2022年12月6日,质权人为深圳市高新投融资担保有限公司,质押用途为个人资金需求
提起煤炭行业,你会想到什么?是沾满煤灰的矿工,还是繁杂困难的选煤工序?在智能化、数字化、绿色化技术设备的加持下,传统的煤炭行业已发生了翻天覆地的变化。 “作为一家煤炭科技生产服务公司,我们把自己定位
中国商务新闻网是商务部国际商报社主办,国家互联网信息办公室批准的国家一类新闻网站,是全国商务系统网络宣传和信息服务的重要窗口,是我国商务领域具有行业独占性和权威性的信息资讯服务网络平台。
《2021年度中国对外直接投资统计公报》发布 中国对外
金港高速公路连接柬埔寨首都金边和该国最大深水海港西哈努克港,是中国路桥按建造—运营—移交模式投资的项目,采用中国设计及质量标准,横跨5个省份,全长187 05公里,双向四车道。金港高速公路通车后,从金边到
总体保持稳定恢复态势 工业经济展现较强韧性
2022年1至10月,浙江省宁波市811家汽车制造业规上工业总产值2646 8亿元,同比增长14 2%。图为11月19日,工人在领克汽车宁波梅山工厂的总装车间作业。今年以来,受疫情多发散发、市场需求不振等因素影响,国内工业
14家券商获首批个人养老金代销展业资格 多家券商透露
11月18日晚间,证监会发布《个人养老金基金销售机构名录》,共37家机构入围,其中券商14家,银行16家,独立基金销售机构7家。14家券商包括华泰证券、中信证券、海通证券、国泰君安、申万宏源、中金财富和长江证券
北京再担保承保规模超6000亿 覆盖中小微企业超过16万
北京中小企业融资再担保有限公司(简称北京再担保)发布的最新数据显示,成立14年来已累计承保规模超过6000亿元,覆盖中小微企业(农户)超过16万户次,积极推动北京市中小微企业融资规模不断扩大。北京再担保2008年
“晴雨表”上线吸引增量资金入市 三大举措激发交易活力
下周一首只指数登场,开启指数化投资时代;12月1日起股票交易经手费收费标准调降50%,降低交易成本;做市交易业务启动征求意见,将争取尽快上线以提升市场活跃度……开市刚满一周年的北交所在昨天一口气亮出三板斧
Copyright @ 2001-2023 www.u74.cn All Rights Reserved 商业时报网 版权所有
网站信息内容, 均为相关单位具有著作权,未经书面授权,转载注明出处
未经商业时报网书面授权,请勿建立镜像,转载请注明来源,违者依法必究