郭堃,2020年5月加入长盛基金,现任长盛基金副总经理。曾任阳光资管行业研究部新能源和家电行业分析师、制造业研究组组长,泓德基金基金经理等。任职以来管理基金10只,现在管基金5只,规模合计42.22亿元。其中,代表作长盛同盛成长优选任职两年以来回报率达67.56%,超越基准回报率60.40%;任职年化回报率近30%,排名同类前1/10(截至2022年6月1日,数据来源:Wind)。拟任基金经理的长盛匠心研究精选混合型基金(A类014885/C类014886)现正火热发售中。
不确定性,是投资的核心魅力,也是投资者面临的最大痛点。虽说没有人能活在确定性之中,但对于每个投资人来说,孜孜以求的无不是一份可以把握的未来。特别是如今,身处百年未有之大变局时代,什么样的投资策略行之有效,能以不变应万变?什么样的行业赛道值得投资,能穿越市场牛熊?
从业十余年,郭堃自分析师入行到如今成为管理5只基金的基金经理,一直潜心钻研,多方验证,逐渐形成了一套特色鲜明的投资方法论,并初步斩获业绩硕果:代表作长盛同盛成长优选在他任职的两年时间里已取得67.56%的累计回报,年化回报率接近30%;管理的另两只产品长盛制造精选和长盛核心成长同样业绩出众,明显领跑同期业绩比较基准,在同类基金中排名居前。
确定性策略 均衡+成长
均衡成长投资旗手,这是业内给予郭堃的美誉,也是其投资风格最简练的概括。
纵观他的历史持仓可以发现,郭堃所管理的基金组合主要以有着较好成长性的行业龙头为主,广泛覆盖光伏、新能源车、安防、白酒、汽车零部件、军工、新材料、金融等多个行业,体现出行业集中度和个股权重都较为均衡的特征。
以长盛同盛成长优选为例,前20大重仓股所涉行业类别达11个,排名前5的重仓股天赐材料、隆基绿能、迈瑞医疗、海康威视和招商银行不仅分属不同行业,且均为所属行业成长性较好的头部公司(来源:2021年年报)。
“我们根据每个板块,尤其是细分行业的性价比,去做出综合比较,哪个板块的性价比相对较高,景气度和估值的匹配性更好一些,就会在我们权重里面相对占比高一点,否则,在权重里面相对占得少一点,但总体上单一行业的比例不太会超过20%。最主要的原因是看好某板块,我更喜欢从里面找出最好的一两个公司去配置,而不是把这个板块里面的公司全部买一遍。”回答记者提问时,郭堃这样解释他组合管理的核心逻辑。
均衡的配置各行业龙头,“不偏谓之中,不易谓之庸。”投资的中庸之道被郭堃诠释的淋漓尽致。“均衡配置底层仓位,以成长逻辑为主”的配置策略叠加广泛的能力圈,使得郭堃在市场上行时往往能获取较好的超额收益。海通证券统计显示,2020年中报至2021年年报期间,郭堃产品选股超额收益均值大于0的行业占比接近75%。从各期的选股表现来看,除2021年年报外(或受市场下行影响),其余报告期的选股超额收益胜率都在75%以上。
确定性机会 行业龙头
大海总有风浪,勇敢的水手方能抵达彼岸;市场总有起伏,伟大的企业才能穿越周期。
为了寻找到各个细分行业的龙头公司,郭堃花费了大量的时间在公司调研上,他不仅会调研访谈上市公司的高管、事业部负责人、上下游企业、竞争对手等,还会通过多个途径,访谈第三方行业专家、甚至是上市公司的离职员工,以期获得更客观全面的信息。
能被郭堃重仓的个股,无一不是他观察跟踪了几年以上的上市公司,因为他深信时间是最好的试金石。一旦买入便会坚守,操作中郭堃不设止损线,因为他认为“只要看好的逻辑没有发生变化,股价下跌其实是更好的买入机会”。至于卖出,他有两个标准:一是买入逻辑发生了变化;二是标的公司股价涨幅超出预期。
能够见证一家公司从0到1、从1到N的成长历程是郭堃觉得最有成就感的事,所以,比起追逐热门赛道中的二三线公司,他更愿意去那些市场关注度不高的细分赛道中挖掘知名度不高的“黑马”,希望在估值的相对低位寻找到一批具备持续成长能力的细分领域头部公司。
“现在如果再去对大宗品加仓,我觉得不是一个特别明智的选择。成长型的制造业,TMT、医药和消费,如果把这4个领域放在一块去看的话,我觉得成长型制造业的性价比相对来说是最高的,医药好于TMT,再后面是大消费。再细分的话,制造业里新能源性价比最好;其次是军工、汽车零部件。白酒包括整个酒水消费里面,真正最高端的相对来说稳定性最强,也最值得去配置。”采访中被问及对当下各行业赛道的看法时,郭堃也是如数家珍,娓娓道来。
种一棵树最好的时间是十年前,其次是现在。郭堃认为,市场在经过近半年的调整后,如今向下风险已经有限,成长行业估值也回落至历史底部区间,上市公司业绩从今年三四季度开始也会慢慢的环比恢复。
一切都在往好的方向发展,而现在要做的或许就是在风险可控下,稳健的配置确定性较强的资产,同时在基金管理中秉承长期均衡的投资理念——“不要停在平原,也不要登上高山,从半山上看,世界显得最美”。 记者 赵琦薇
12月8日,利华益维远双酚A报价下调300执行9800元 吨,此价格自12月8日起执行。产品自用和主供长约用户为主。(具体信息以维远股份公告为准)利华益维远双酚
广西地区乙醇木薯普级价格参考7050-7100元 吨,无水参考7700-7950元 吨含税出厂。广东地区木薯乙醇普级7000-7100元 吨,玉米乙醇普级参考7
12月8日华东市场乙二醇现货价格弱势维稳,华东主流厂家对外执行价格现货执行维持3950元 吨;贸易流动端,张家港市场现货商谈价格小幅下移,当周现货商谈价在389
用部分新募集的钱做投资人的收益,百亿级私募竟然搞起了“庞氏骗局”!近日,深圳证监局披露信息显示,万鼎富通旗下3只基金产品在资金募集和收益分配上呈现“募新还旧”特征,同时还存在期限错配等违规行为,对此,
中国商务新闻网是商务部国际商报社主办,国家互联网信息办公室批准的国家一类新闻网站,是全国商务系统网络宣传和信息服务的重要窗口,是我国商务领域具有行业独占性和权威性的信息资讯服务网络平台。
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国内现货铅市场1 铅锭报价区间在15500-15600元 吨左右,均价为15550元 吨,较前一交易日下调50元 吨。随着天气转冷,旺季即将结束,市场预期后市对
12月6日山东地区氢氟酸市场行情暂稳,目前无水氢氟酸出厂含税价格主流报12300-12700元 吨,场内货源供应正常,场内商家装置运行稳定,走销情况一般,近期萤
近日,华夏基金、嘉实基金、农银汇理基金等多家知名基金公司接受了天天基金网的调研,最新公布的12月调研数据显示,基金经理无人看空。其中,看涨的基金经理占47%,认为后续还将维持震荡的占53%。后市投资风格方面,
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同花顺数据中心显示,国机汽车12月7日获融资买入4121 03万元,占当日买入金额的19 04%,当前融资余额6 91亿元,占流通市值的5 33%,超过历史90%分位水平,处于高位。融资走势表日期融资变动融资余额12月7日-347 47万
同花顺数据中心显示,申华控股12月7日获融资买入354 81万元,占当日买入金额的15 3%,当前融资余额1 64亿元,占流通市值的4 1%,低于历史20%分位水平,处于相对低位。融资走势表日期融资变动融资余额12月7日183 12万
同花顺数据中心显示,灿瑞科技12月7日获融资买入910 67万元,占当日买入金额的16 51%,当前融资余额1 31亿元,占流通市值的7 62%,超过历史90%分位水平,处于高位。融资走势表日期融资变动融资余额12月7日-323 77万1
投资唯有拥有全局视野,才能跳出“只见树木不见森林”的局限,洞察投资优秀企业的本质,把握中国乃至全球经济的发展趋势。
同花顺F10数据显示,2022年12月8日晶品特装(688084)新增“融资融券”概念。 入选理由是:公司是融资融券标的股。 晶品特装主营业务是光电侦察设备和军用机器人的研发、生产和销售。
华菱钢铁12月7日发布投资者关系活动记录表,公司于2022年12月5日接受3家机构单位调研,机构类型为保险公司、基金公司、证券公司。 投资者关系活动主要内容介绍: 问:公司目前的盈利和下游需求情况? 答:
12月7日,工银养老产业股票A最新单位净值为1 714元,累计净值为1 714元,较前一交易日上涨0 94%。历史数据显示该基金近1个月上涨1 06%,近3个月上涨4 9%,近6个月下跌0 98%,近1年下跌20 61%。
12月7日,天弘中证500指数增强A最新单位净值为1 2274元,累计净值为1 2274元,较前一交易日下跌0 08%。历史数据显示该基金近1个月下跌0 74%,近3个月下跌4 1%,近6个月下跌2 78%,近1年下跌14 1%。
12月7日,嘉实新财富混合最新单位净值为1 078元,累计净值为1 423元,较前一交易日上涨0 0%。历史数据显示该基金近1个月上涨9 22%,近3个月上涨1 89%,近6个月上涨0 76%,近1年下跌2 38%。
12月7日,国富潜力组合混合A最新单位净值为1 23元,累计净值为3 108元,较前一交易日下跌0 81%。历史数据显示该基金近1个月上涨7 33%,近3个月上涨3 1%,近6个月下跌2 92%,近1年下跌11 66%。
12月7日,长城久嘉创新成长混合A最新单位净值为1 7522元,累计净值为1 7522元,较前一交易日下跌1 17%。历史数据显示该基金近1个月下跌8 46%,近3个月下跌6 92%,近6个月上涨11 58%,近1年下跌13 92%。
据快查APP了解到,12月8日公告显示,远望谷(002161)控股股东徐玉锁质押876万股,本次质押占其所持股份比例为5 83%,质押起始日期为2022年12月6日,质权人为深圳市高新投融资担保有限公司,质押用途为个人资金需求
提起煤炭行业,你会想到什么?是沾满煤灰的矿工,还是繁杂困难的选煤工序?在智能化、数字化、绿色化技术设备的加持下,传统的煤炭行业已发生了翻天覆地的变化。 “作为一家煤炭科技生产服务公司,我们把自己定位
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《2021年度中国对外直接投资统计公报》发布 中国对外
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总体保持稳定恢复态势 工业经济展现较强韧性
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11月18日晚间,证监会发布《个人养老金基金销售机构名录》,共37家机构入围,其中券商14家,银行16家,独立基金销售机构7家。14家券商包括华泰证券、中信证券、海通证券、国泰君安、申万宏源、中金财富和长江证券
北京再担保承保规模超6000亿 覆盖中小微企业超过16万
北京中小企业融资再担保有限公司(简称北京再担保)发布的最新数据显示,成立14年来已累计承保规模超过6000亿元,覆盖中小微企业(农户)超过16万户次,积极推动北京市中小微企业融资规模不断扩大。北京再担保2008年
“晴雨表”上线吸引增量资金入市 三大举措激发交易活力
下周一首只指数登场,开启指数化投资时代;12月1日起股票交易经手费收费标准调降50%,降低交易成本;做市交易业务启动征求意见,将争取尽快上线以提升市场活跃度……开市刚满一周年的北交所在昨天一口气亮出三板斧
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