未来可期还是昙花一现 A股百余股涨停、汽车产业链领涨
发布时间:2022-06-24 08:00:27 文章来源:经济观察网

A股似乎又“燃“起来了。

6月23日,三大股指集体高开,盘中小幅震荡后继续上扬,两市近4000只个股上涨,超百只个股涨停,下跌个股不足700只。伴随市场热度升温,两市成交额再度突破万亿大关,北向资金亦积极涌入,全日大举净买入超120亿元。

其中,汽车及汽车产业链板块涨幅居前,军工、机器人、半导体等赛道股跟涨。

对于相关板块的大涨,有机构认为,国常会对于消费,尤其是汽车消费的支持为今日此类板块上涨的主因。此外,军工板块的超跌反弹及中报业绩预期,构成了国防军工的领涨。

汽车产业链领涨

截至6月23日收盘,沪指上涨1.62%,报3320.15点,深成指涨2.19%,报12514.73点,创业板指涨3.09%,报2760.10点。

具体来看,宁德时代、长安汽车等权重股涨幅居前,军工、机器人、半导体等赛道股领涨,医药、教育等板块领跌。

汽车类板块中,安凯客车2连板,金龙汽车、长安汽车、小康股份、亚星客车等个股涨停。

消息面上,昨天召开的国务院常务会议提出,消费是经济主拉动力,是当前推动经济运行回归正轨重要发力点,促消费政策能出尽出。

国常会确定加大汽车消费支持的政策。会议指出,活跃二手车市场,促进汽车更新消费;支持新能源汽车消费,考虑当前实际研究免征新能源汽车购置税政策延期问题。

中金发表研报认为,内地购置税政策超预期,汽车市场预期强力复苏,建议关注头部自主整车和新势力车企,包括理想汽车、小鹏汽车、蔚来汽车、长城汽车及吉利汽车等,以及电动智能零部件商福耀玻璃。该报告指出,汽车购置税减半政策颁布后,上汽大众等多家车企纷纷响应,与政府政策形成合力,推动车市强力复苏。同时,新能源下乡活动亦在各地部署,积极拓展下沉市场空间。

对于今天汽车产业链集体大涨,泰达宏利基金经理张勋表示会继续看好新能源,且他认为该行业依然是市场比较确定的具备超额收益的方向,不会变的。

张勋表示,国内新能源汽车渗透率5月单月已经来到26%,目前来看,新能源汽车渗透率提升幅度是超出大家的预期的。正常来讲,成长行业的产品,一旦渗透率超过了10%,就会加速渗透到30-50%;在高油价下,渗透率提升会继续保持在较高的速度。

“而在新能源汽车产业链中,中国的企业是最全的,在行业也是比较领先的,渗透率的快速提升,我们会继续从中受益。” 张勋认为。

国防军工反弹

此外,从今日走势来看,军工板块亦拉升明显,光启技术、双飞股份大涨,航发动力、中航机电、爱乐达、新兴装备等均有不同程度涨幅。

对于今日该板块的上涨,华夏基金华夏军工安全基金经理万方方认为,今日国防军工板块上涨5.09%,呈现快速反弹上行走势。年初以来中证军工指数跌幅较大,板块的负面情绪已得到了充分的消化。

在万方方看来,5月以来军工板块呈现反弹的主要原因在于3个方面,一是市场风格,现阶段军工板块估值较为合理,既不存在泡沫也不存在显著低估。今日的涨幅一定程度上反映了市场对于行业中报的预期。二是产业趋势,从一线调研来看,会维持对军工行业稳健增长的判断,从总体来看,军工整体来说维持中位数的稳健增长态势,但其结构分化和环节分化已经非常明显。三是市场认知,我认为今年后半段军工板块会有比较好的机会,这种机会主要来源于业绩。此外还有两个重要因素需要进一步评判:一是国企改革;二是中报披露。

银河证券认为,军工板块反弹有望持续,从估值角度看,板块提升空间较大;从基本面角度看,军工装备采购计划性强,需求端增长确定,供给端产能瓶颈持续破除,2022年板块业绩有望实现35%以上增速。从改革角度看,“国企改革”有望成为2022年和2023年军工板块投资的重要主线之一,此外,产业资本增持也将有效带动板块投资信心的提升。

“二季度军工行业的机会还是偏大的。”万方方表示,军工产业景气度及军工央企混改(股权激励、资产注入)构成了2022年的军工投资产业背景,产业趋势本身并不会受到个别上市公司管理层或治理的阻断。从长期维度分析,2022年处在军工行业长周期成长兑现的起点,从资产方向维度来看,航空发动机、导弹产业链、航空飞机产业链以及国防信息化等赛道资产的增速确定性较高。“

上涨节奏是否会延续?平安基金在展望下半年市场时表示,下半年市场大概率维持震荡,随着资金入市放缓,股市资金面转为存量博弈,高业绩增速、偏成长风格有望跑赢;策略方面,经济复苏和新兴成长仍是最确定的主线,长期看好新能车、光伏行业,同样应重视5G、半导体行业及消费升级赛道;细分层面需精选业绩良好,估值合理的个股,在胜率和赔率间取平衡。

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