上银基金答疑1:大盘涨,基金为什么不涨?
上银基金表示,想弄懂这个问题,需先了解什么是基金。我们以股票型基金为例,这里的“基金”是指一篮子证券的组合。因此,基金所持有的股票组合涨跌很大程度上决定了基金的涨跌。
那股票组合涨跌又会受那些因素影响呢?
(资料图片仅供参考)
上银基金表示,主要有三大因素:
1. 大盘
大盘通常指上证指数、深证成指、创业板等市场主要指数,包括了股市中的大部分股票,众多个股的涨跌决定了大盘涨跌,而大盘涨跌又反过来影响个股的涨跌,上银基金表示,大盘大涨时很少有下跌的股票,大盘大跌时也很少有上涨的个股,对于基金来说亦是如此。上银基金表示,大盘连续大涨时,大多数基金表现都不会差,而大盘遭遇持续下跌时,也很难找到不跌的基金。
2. 行业
另一个影响因素是行业。上银基金表示,近两年很好的例子就是医药和新能源,前两年医药可以说是YYDS,可到了去年,就几乎成为了新能源的主场,只要和新能源相关,个股就有可能收获可观的涨幅。
3. 基金经理的管理能力
首先,上银基金表示,大部分基金经理持股都有特定偏好,有的基金经理喜欢投资价值股,有的基金经理偏向成长股。上银基金表示,市场风格轮动到哪,哪类基金经理就有更优表现;
其次,基金经理的管理策略也各式各样。上银基金表示,选股型的,能力体现在选出的股票能否跑赢行业同类;行业轮动型的,能力体现在能否选对正确的行业;交易型的,取决于是否能够通过择时或交易获得超额收益。
值得注意的是,基金经理主动管理能力的优劣,更多表现在基金的长期业绩上,短期的基金净值波动主要还是和大盘、行业相关。上银基金表示,这也是我们一直强调选择基金经理一定要看长期的原因。
综上,影响基金表现的因素不仅仅只有大盘,行业起伏、基金经理的管理风格都会影响基金涨跌。
上银基金答疑2: 基金持仓中有近期大跌的个股,要马上赎回吗?
上银基金劝大家冷静!为什么?
首先,上银基金表示,你看到的基金最新季报披露的前十大重仓股是季末的时点数据,而非实时数据。也就是说,上银基金表示,在你关注到某个股下跌之前,基金经理很有可能已经调仓,把这只股票卖出了。其次,上银基金表示,某只个股仅是基金众多持仓股票中的一只,它的下跌不一定对基金表现起决定性作用,基金本身就是分散型的投资品种。上银基金表示,某只个股的下跌可能仅是阶段性的亏损或者只是受行业大环境的影响,我们不能只因某只个股出现亏损,就判定基金不行。
上银基金答疑3:基金投资中的阿尔法和贝塔收益是什么意思?
如果大家仔细观察股市就会发现,有时很多股票是同涨同跌的。比如市场火热的时候,大部分的股票都往上涨;而当市场震荡下行时,无论基本面多优秀的股票也会有不同程度的下跌。上银基金表示,但仔细比较单个股票我们会发现,在不同时间段,个股随市场涨跌的幅度又是不同的。这说明,股票涨跌背后既有共同的因素,也有个体的因素。
美国华盛顿大学的威廉·夏普观察到了这个现象,他把金融资产的收益拆解成两部分:和市场一起波动的部分叫贝塔收益,不和市场一起波动的部分叫阿尔法收益。
和股票一样,一只基金的预期收益也包含这样两个部分:一部分是市场上涨带来的收益,叫做贝塔收益。另一部分是基金经理发挥主观能动性,通过资产配置、选股、择时、仓位控制等操作带来的收益,是高于贝塔收益的那部分收益,叫做阿尔法收益,也就是我们常说的超额收益。上银基金表示,绝大部分主动管理型的基金都希望获取更多的阿尔法收益。
对于普通投资者来说,了解阿尔法和贝塔最重要的意义就是,可以根据自身的风险偏好来选择不同的基金。
如果只想取得市场的平均回报,那么关注贝塔收益就可以了,尽量选择贝塔系数接近1的基金,如果想追求贝塔收益,更简单的方法是选择指数基金,力争跟踪复制指数的走势,主要跟随市场涨跌而波动。
阿尔法是主动出击,希望获得更多超额收益,但同时也需要承担更多风险。如果想要获得更高的超额收益,那就要挑选那些能够很好捕捉阿尔法收益的主动型基金,选择历史超额收益较高的基金,超额收益这项指标在基金定期报告中也可以看到。
中国商务新闻网是商务部国际商报社主办,国家互联网信息办公室批准的国家一类新闻网站,是全国商务系统网络宣传和信息服务的重要窗口,是我国商务领域具有行业独占性和权威性的信息资讯服务网络平台。
锌单位:吨地区仓库期货增减上海国储天威00中储吴淞00上港物流00上海裕强1506-351裕强闵行00中
同花顺F10数据显示,2022年12月20日湘邮科技(600476)新增“移动支付”概念。 入选理由是:据官网消息:湘邮科技聚合支付平台是公司金融服务事业部自主研发的一个收款平台,平台主要包括:聚合支付系统“中
证券时报网讯,深桑达A今天跌停。盘后数据显示,1个机构出现在龙虎榜单上,净卖出3373 85万元;平安证券股份有限公司北京金融大街证券营业部买入7264 7万元,同时卖出78 33万元;国联证券股份有限公司上海飞虹路证券
华北地区醋酸行情弱势整理,周边送到价在3000元 吨左右,实际成交价商谈为主。市场交投氛围清淡,部分厂家为缓解库存压力,报价下调,目前业者心态偏淡,下游需求偏弱
生意社(100ppi com)数据监测显示,12月20日沪胶持续震荡下调,幅度略微缩小,约为100-200元 吨左右,国内市场现货胶价格随盘调整。上海瑞洵高分子
河北地区甲醇市场行情平稳运行,石家庄周边甲醇市场成交价格至2370-2400元 吨附近厂提现汇;河北唐山地区甲醇当地主流工厂暂无新价。地区价格山西地区2300元
12月20日,企业获悉,浙江满堂金供应链管理有限公司TDI报价暂稳,国产货执行17500元 吨,上海货执行18000元 吨,场内多套装置停车,市场现货偏紧,交投
2022年12月20日,全国公共卫生事件政策放开后,河南巩义地区水处理厂家部分生产正常,预计年前下游需求将持续清淡,原料盐酸高位回调后持稳,主流行情暂稳为主。河
12月20日,山东地区炼厂企业硫磺报价,固体硫磺主流价格在1400-1620元 吨左右,区间价格下调30元 吨;液体硫磺主流价格在1450-1520元 吨,区间
权益分派股权登记日是什么意思?权益分派股权登记日的意思是上市公司在送股、派息或配股或召开股东大会的时候,需要定出某一天,界定哪些主体可以参加分红、参与配股或具有投票权利,定出的这一天就是权益分派股权
新股顶格申购需要多少市值?新股顶格申购是指投资者在申购新股时,按其可申购的最大数量申购,其申购需要的市值,与其可申购数量和申购股价相关,比如,投资者申购某股票的可申购数量为1000股,其申购价为20元,则
创业板股票代码是什么?创业板股票的开通代码是300。创业板是我国的第二股票交易市场,又称二板,创业板是专为暂时无法在主板市场(包括主板和中小企业板)上市的创业型企业提供融资途径和成长空间的证券交易市场。我
欧洲最富裕的国家--挪威,为什么要拒绝加入欧盟呢?
股权登记日是什么意思?股权登记日是指董事会规定的登记有权领取股利的股东名单的截止日期,股权登记日通常在股利宣告日的两周以后,在股权登记日拥有公司股票的人能够分得股利。股权登记日后的下一个交易日就是除
除权日是什么意思?除权日是指分红派发股票后股价降低的日期,股票分红会使得总股本增加,市场是不允许这种情况发生的,就会通过除权除息的方式降低股价达到平衡,虽然股票价格会降低,但股票总价值不变。股票分红
什么是牛市?牛市是股票市场的一种现象,一般把股价长期保持上涨势头的股票称为牛市(也称为多头),牛市时股票位于均线上方,并且短期均线和长期均线自上而下排列,牛市时市场热情和参与度较高,赚钱效应也比较好,
高温险是什么?高温险,具体又可称作37℃高温险,它是面向个人的一种气象指数保险产品。在保险期间,若被保险人身处的投保区域高温日天数超过了合同约定的免赔天数,导致被保险人需要额外支出生活成本的话,保险公
纪念钞怎么预约?每年中国人民银行都会发行一些纪念钞、纪念币。而想要获得这些纪念钞、纪念币的话,就需要去预约。那么,纪念钞怎么预约呢?纪念钞是为了纪念重大事件而特别发行的钞票,具有很大的收藏价值和升值
余额宝利息是怎么计算的?余额宝计算的是七日年化收益,七日年化率=本金*利率*7 365,假如余额宝七日年化收益率为2 76%,投资者本金为1万元,那么可以算出余额宝七日年化收益为:1万元*2 76%*7 365=5 244元,每一
12月19日氟化铝与铝商品比价指数为104 13,较昨日上升了0 53点,较周期内最高点159 49点(2019-01-03)下降了34 71%,较2021年
12月19日异辛醇与DOP商品比价指数为113 72,较昨日下降了0 54点,较周期内最高点147 70点(2022-02-07)下降了23 01%,较201
12月20日,江苏地区DBP市场行情弱势趋稳,报价9500元 吨。山东地区DBP市场行情弱势趋稳,报价9400元 吨,浙江地区DBP行情弱势趋稳,报价9600元
12月20日,辽宁省鸡蛋价格如下:营口市鸡蛋国产出厂报价为10 10元 公斤,鞍山市鸡蛋国产出厂报价为9 80元 公斤。市场流通逐渐好转,终端需求受到阶段性的利
产品12月19日12月20日涨跌单位:元 吨-10 柴油7560758020元 吨92 汽油7620763010元 吨95 汽油7820783010元 吨12月
《2021年度中国对外直接投资统计公报》发布 中国对外
金港高速公路连接柬埔寨首都金边和该国最大深水海港西哈努克港,是中国路桥按建造—运营—移交模式投资的项目,采用中国设计及质量标准,横跨5个省份,全长187 05公里,双向四车道。金港高速公路通车后,从金边到
总体保持稳定恢复态势 工业经济展现较强韧性
2022年1至10月,浙江省宁波市811家汽车制造业规上工业总产值2646 8亿元,同比增长14 2%。图为11月19日,工人在领克汽车宁波梅山工厂的总装车间作业。今年以来,受疫情多发散发、市场需求不振等因素影响,国内工业
14家券商获首批个人养老金代销展业资格 多家券商透露
11月18日晚间,证监会发布《个人养老金基金销售机构名录》,共37家机构入围,其中券商14家,银行16家,独立基金销售机构7家。14家券商包括华泰证券、中信证券、海通证券、国泰君安、申万宏源、中金财富和长江证券
北京再担保承保规模超6000亿 覆盖中小微企业超过16万
北京中小企业融资再担保有限公司(简称北京再担保)发布的最新数据显示,成立14年来已累计承保规模超过6000亿元,覆盖中小微企业(农户)超过16万户次,积极推动北京市中小微企业融资规模不断扩大。北京再担保2008年
“晴雨表”上线吸引增量资金入市 三大举措激发交易活力
下周一首只指数登场,开启指数化投资时代;12月1日起股票交易经手费收费标准调降50%,降低交易成本;做市交易业务启动征求意见,将争取尽快上线以提升市场活跃度……开市刚满一周年的北交所在昨天一口气亮出三板斧
Copyright @ 2001-2023 www.u74.cn All Rights Reserved 商业时报网 版权所有
网站信息内容, 均为相关单位具有著作权,未经书面授权,转载注明出处
未经商业时报网书面授权,请勿建立镜像,转载请注明来源,违者依法必究