在基金销售市场竞争激烈的背景下，基金销售机构加速优胜劣汰，一家代销机构主动宣布退出这一市场。

【资料图】

近日，上海证监局网站挂出《关于注销永鑫保险销售服务有限公司公募证券投资基金销售业务许可证的公告》，公告称，永鑫保险销售服务有限公司（下称“永鑫保险销售”）向中国证券监督管理委员会提交了注销公募证券投资基金销售业务许可证的申请。

永鑫保险销售是目前第一家主动注销基金销售牌照的保险代理公司。与银行、券商及第三方等基金销售机构相比，保险机构在基金代销上的保有量一直并不靠前。

永鑫保险销售注销基金销售牌照

在进军基金代销7年多后，永鑫保险销售服务决定主动退出这一市场。

近日，上海证监局网站挂出《关于注销永鑫保险销售服务有限公司公募证券投资基金销售业务许可证的公告》。公告中称，近期，永鑫保险销售服务向证监会提交了注销公募证券投资基金销售业务许可证的申请，根据《行政许可法》《证券投资基金法》《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》等有关规定，证监会决定注销永鑫保险销售服务的公募证券投资基金销售业务许可证。

公开资料显示，永鑫保险销售服务成立于2013年2月，注册资本金5100万元人民币，总部设于上海，是永诚财产保险股份有限公司的子公司。

2015年10月，永鑫保险销售拿到基金销售资格，成为保险代理公司和保险经纪公司中，第4家拿到基金代销资格的公司。

不过，在过去的7年多时间，永鑫保险销售在基金代销业务上的总体进展缓慢。Wind数据显示，截至4月11日，永鑫保险销售仅与创金合信及长城两家基金公司签署了代销协议，代销基金只数合计仅56只。

永诚财产保险披露的2022年半年报显示，永鑫保险销售2022年上半年实现营业收入2073.21万元，净利润4.65万元。

“保险系”基金代销机构加速优胜劣汰

与银行、券商、第三方基金销售机构相比，“保险系”基金代销机构的发展一直较为平淡，目前的保有规模在市场上排名并不靠前，在激烈的市场竞争下，“保险系”基金代销机构优胜劣汰加速。

证监会网站显示，截至目前，全市场一共有8家“保险系”基金代销机构，其中分别有阳光人寿保险、中国平安人寿保险、中宏人寿保险、中国人寿在内4家保险公司，以及华瑞保险、玄元保险、和谐保险、方德保险代理有限公司在内4家保险代理公司和保险经纪公司拥有公募基金代销牌照。

根据中国基金业协会此前公布的公募基金销售保有规模数据统计，截至2022年末，仅中国人寿保险、玄元保险代理有限公司两家保险机构能挤入行业保有规模前100名，其中，中国人寿代销的权益基金、非货币基金保有规模分别为545亿元、684亿元，行业排名第24名、第27名；玄元保险代销的权益基金、非货币基金保有规模分别为41亿元、53亿元，行业排名第84名。

此外，在上述基金销售保有量百强中，银行系、券商系，以及独立基金销售机构的“非货币市场公募基金保有规模”分别为3.89万亿元、1.44万亿元、2.6万亿元，规模占比分别为49%、18%、33%；而保险及代理机构规模只有737亿元。

与此同时，“保险系”基金销售机构之间也有明显的分化，各家机构的发展速度不一。

Wind数据显示，中国人寿已与99家基金公司签订基金代销协议，代销基金只数达到4654只，是目前代销基金数量最多的保险公司，除此之外，阳光人寿代销的基金只数也超过4000只，玄元保险、华瑞保险代销的基金只数也均超过2000只，但也有和谐保险、中宏人寿保险等机构代销的基金数量不足100只。

在激烈的市场竞争下，也有机构像永鑫保险销售一样选择了退出这一市场。

例如，2022年6月15日，北京证监局官网公告，泰康也选择注销基金销售牌照，不过，到了今年3月24日，北京证监局又核准了泰康集团旗下泰康人寿的基金销售业务资格，再次“迎难而上”。

保险与基金协同效应一般

面对公募基金超27万亿元的庞大市场体量，无论是基金公司还是基金代销领域，一直都是各路资本眼中的香饽饽。只不过，保险机构在各路竞争者中，并没有体现出明显优势。

有业内人士认为，这与基金销售对专业性要求较高，而保险代理人业务水平参差不齐有关。保险机构本身的资源禀赋无法很好地赋能在基金代销上，是目前保险机构在基金销售上业务整体不突出的主要原因。

“保险销售与基金销售是两种不同的模式，保险销售讲究人际沟通，基金销售则非常强调售后陪伴，保险销售需要与客户先做朋友，销售是建立在信任的基础上，而卖基金不仅需要看基金本身的业绩，还考验销售人员的专业性。”上述人士表示。

也有市场分析人士对记者分析到，基金产品的金融属性偏向投资理财，券商、银行等机构的主营业务（如经纪业务、银行理财和存储等传统业务，同样具有广泛投资者受众基础）与基金的联系更为密切，两者的业务协同效应会更强。相比之下，理财类保险（如年金险和分红险）在主流保险产品中只占一定比例，大部分保险产品属性更偏健康保障，因此，保险类机构要在基金代销领域分一杯羹，会比券商银行等机构困难。

“保险机构作为保险系基金公司的股东，通常给予的支持也是通过保险资金直接购买基金产品，而不是依靠代销助力基金销售。据了解，部分保险系基金公司保有规模很大一部分是来自集团资金。”上述业内人士称。

校对：陶谦