今年以来,人工智能概念爆火,新能源则跌落神坛。
实际上,自2021年11月触顶以来,新能源板块已调整近一年半时间。即便在去年5、6月份出现短暂的强力反弹后,至今也调整了近10个月。
(资料图片)
2023年一季度,新能源作为表现相对滞后的板块,颇受市场诟病或担忧。陆续披露的基金一季报显示,部分此前重仓新能源的部分基基金甚至进行了大幅度调仓换股,减持新能源之后,数字方向成为主要加仓方向,并因此获得不错的调仓收益;部分基金仍在坚守新能源方向,只是内部持仓进行结构性调整;也有部分基金在智能化方向进一步细化深耕,并获得不错的回报。
不过,面对新能源板块的跌跌不休,已有基金经理旗帜鲜明地表示看好,并开启加仓模式。其中,不乏汇丰晋信“新能源一哥”陆彬、银华基金李晓星、国投瑞银施成等知名基金经理。
重仓新能源基金,有调仓亦有坚守
2023年,中国经济迎来后疫情时代的弱复苏。A股市场受微观流动性制约,存量博弈格局下行业轮动频繁,受人工智能新技术创新激励,TMT板块在复杂轮动中成功突围,并逐步引领市场趋势,新能源板块则表现落后。
持续披露的基金一季报显示,此前重仓新能源板块的主动权益基金中,在刚刚过去的一季度,有的选择调仓换股,获得了可观的调仓收益,也有的虽然选择坚守,但因重点布局智能化细分领域,也取得了不错的正回报。
去年四季度还重仓新能源的农银汇理行业轮动,今年一季度便进行了大幅度的调仓换股,并因此获得6.18%的区间收益。
一季报显示,截至今年一季度末,在农银汇理行业轮动前十大重仓股中,有半数为数字经济方向个股。除了金山办公由去年的第五大重仓股升级为第一大重仓股,其余恺英网络、海康威视、中国电信,以及三七互娱等均为今年一季度新进。
而在去年四季度报中,前十大重仓股半数以上为新能源产业链个股,其中前四大重仓股天合光能、阳光电话、派能科技、亿纬锂能,以及第六、七、八大重仓股安路科技、意华股份及三环集团在今年一季报中悉数淡出前十大重仓股之列。
在基金经理邢军亮看来,3月下旬后,市场主线开始向“数字经济”方向快速聚焦,背后一方面是随着“两会”召开以及1、2月经济数据公布,市场对经济和政策预期的分歧逐渐弥合、共识逐渐形成。另一方面,“数字经济”不断出现政策、产业上的催化,超额收益显著,也加速市场主线聚焦。
邢军亮表示,根据“二十大”明确的方向,科技科创仍是主线,并有望从以新能源、半导体、军工等为代表先进制造业,进一步向未来数年重点发展的生物医药、基础软硬件、数字经济等领域扩散。
农银汇理行业轮动今年一季度前十大重仓股
农银汇理行业轮动去年四季度前十大重仓股
金信转型创新成长因为一直重点围绕汽车智能化方向进行配置,尤其是增加了智能汽车相关芯片、汽车检测服务,商用车及相关零部件等细分领域的配置,获得了8.13%的区间收益。
“今年以来,新能源汽车出现竞争加剧迹象,部分车型降价明显,这对新能源汽车上下游产业链都产生一定负面影响,因此一季度新能源汽车板块整体表现并不理想。但智能汽车产业链涉及面非常广,除了传统的电池,材料,常规零部件之外,车规芯片也是智能汽车核心部件,此外,智能驾驶还会涉及软件、算法、数据等。虽然板块整体表现并不理想,但与智能汽车相关的芯片、软件、商用车等细分行业个股相对领先,而组合重点增加了这些领域的配置,因此,依然取得了明显的超额收益。”金信转型创新成长基金经理孔学兵解释。
金信转型创新成长今年一季度前十大重仓股
而在新能源主题基金中,多数仍以新能源产业链为主,只是组合内部进行结构性调整。
比如,在新能源“股基一哥”陆彬在管基金重仓股中,多只新能源行业龙头品种获增持。比如,在汇丰晋信低碳先锋中,与去年四季度相比,多数个股持仓基本不变,比如宁德时代、比亚迪、雅化集团减持,深信服虽然减持,仍跃升为第一大重仓股;赣锋锂业、亿纬锂能、天齐锂业、华友钴业持股不变,四维图新有所增持。
汇丰晋信地毯先锋一季度前十大重仓股
冯明远管理的信澳新能源产业,一季度增持璞泰来,较去年末加仓25.92%,目前持有股数876.4万股,仍位列第一大重仓股。此外,还增持了科达利、中伟股份、宁德时代、东阳光、华阳集团、祥鑫科技,其中,中伟股份、华阳集团、祥鑫科技为新进前十大个股,增持幅度最大的是中伟股份,一季度较去年底增持129.40%,为例第5大重仓股。斯莱克、保隆科技、比亚迪则退出前十大之列。此外,基金一季度对爱柯迪、天齐锂业、赣锋锂业进行不同程度减持,其中,减持幅度最大的是天齐锂业,较去年底减持24.23%,目前位列第4大重仓股。
此外,在施成管理的国投瑞银新能源混合前十大重仓股中,宁德时代、天齐锂业等仍位居前列,并没有在如火如荼的AI行情和中特估行情中出现风格漂移。
新能源主题基金份额稳定,多位知名基金经理唱多
虽然一季度期间,新能源板块整体表现欠佳,但多数已披露一季报的新能源主题基金并未明显遭到投资者“用脚投票“。
比如,施成管理的国投瑞银新能源混合最新规模为28.79亿份,比去年末增近1亿份;李宜璇管理的银华新能源新材料量化一季度末基金规模为14.52亿元,期间基金份额增加1600多万份;冯明远管理的信澳新能源产业一季度末规模为107.16亿元,期间基金份额减少1.03亿份;陆彬管理的汇丰晋信低碳先锋一季度末规模为76.49亿元,期间基金份额减少8000多万份。
值得一提的是,经过前期较长时间的调整,不少基金经理对于新能源板块后市不再悲观,施成、陆彬、李晓星等知名基金经理更是普遍看好后市布局机会。
施成在一季报中对新能源市场的跌跌不休,就发表了自己的最新看法。他表示,新能源汽车供给充分以后,燃油车发动价格战的强烈度超过预期。在这一背景下,消费者买涨不买跌心态,导致整体汽车销量低预期,从而让上游资源价格回落,也宣告了新能源汽车第二轮放量周期的结束。
在他看来,新能源汽车第一周期是2015年开始,中国政府开始补贴导致了第一轮增速的爆发。新能源汽车第二周期是从2019年开始,以欧洲市场启动和中国市场恢复为代表,进入第二轮增速爆发。目前新能源汽车处于第二周期的衰退期末尾,即将迎来第三周期。第三周期预计从2023年下半年开始,以美国市场和全球其他市场销售启动,以及储能爆发作为新增长点,叠加中国和欧洲市场恢复为基石。
“第三周期启动的前提是产业链各个环节盈利来到低位,估值来到低位,销量处于低位,市场预期到达低位,目前以上条件已基本具备。上升期的幅度我们还不好完全判断,但是基本是即将迎来新一轮上升周期了,所以这个时间我们认为是投资较好的时点。”
此外,新能源发电行业方面,硅料价格处于下行通道在去年四季度开始降价。施成看好光伏行业在2023年有较快增长,但由于市场对于放量的预期较为一致,同时对于单位盈利能力的期望较高,整体产业链投资性价比并没有特别高,会选择其中新技术、低渗透率的公司进行投资。
今年一季度,李晓星的持仓中也出现了多只光伏、风电等新能源相关个股。在他看来,新能源板块的交易占比和估值已经处于历史偏低的位置。只是市场对于上涨的标的更多地关注利好,对于下跌的板块更多地关注利空。
李晓星认为,现在市场对于新能源板块的担忧讨论,更多是对于一个下跌板块的应激式反应。在当前估值分位以及股价位置下,新能源板块的风险因素已经充分释放,目前这个时间段,新能源非常具有吸引力。因此,一季度李晓星对于电动车、光伏、储能、海风的一些标的,都增加了一些仓位。
展望二季度,冯明远表示,随着TMT板块部分公司加入AI或数字经济等热门概念的创新,以及半导体和制造业正经历触底反弹的复苏,市场整体会逐步回暖,产生一定正面效应。会继续在新能源、科技、高端制造等主要赛道耕耘,深挖基本面扎实的优质个股,自下而上挖掘投资机会。
金信多策略精选基金经理刘榕俊表示,2023 年新能源行业继续保持快速增长,双碳政策下,新能源、环保节能等行业发展空间巨大。同时,由于新能源行业经历了高速成长,增速回落下市场预期也出现明显分化,行业波动调整中,扩产壁垒较高、竞争优势明显、盈利稳定性强的龙头公司估值有较大的向上修复机会。
“中国是制造业的大国,但是很多方面还是大而不强,通过转型升级降本增效、提升竞争力是行业迫切的需求,智能化、数字化、自动化是大的趋势。近年来中国在芯片半导体设备、高端数控机床、军工领域的关键设备和零部件的投入持续加大,技术进步和市场应用等进展迅猛。符合经济转型要求的新能源、科技创新、节能环保以及受益于数字化和智能化的行业具备丰富投资机会。“刘榕俊称。
展望二季度,孔学兵认为,新能源汽车将会继续面临竞争加剧,行业增速回落等压力,但汽车智能化依然会保持较快的发展速度,细分领域依然存在很多投资机会。因此组合将会继续聚焦智能汽车方向,尤其继续精选智能汽车相关芯片产业个股增加配置。其他包括检测服务、新材料等领域也是组合重点关注方向。
不同类型的基金适合哪些投资者?投资者在选择基金时需要考虑自身风险偏好、投资期限、资金流动性、预期收益等方面。股票基金适合投资者对风
基金类型有哪些?基金按投资标的不同可分为股票基金、债券基金、货币基金、混合基金等。股票型基金主要投资于股票市场,追求长期资本增值,
基金申购与赎回的规则是什么?1、基金申购:基金申购通常需要在开放日进行。投资者可以通过银行、基金公司、基金销售平台等渠道购买基金份额
基金申购与赎回是什么意思?基金的申购是指投资者向基金公司或基金销售机构购买基金份额的行为。通过申购,投资者可以将资金投入到基金中,
怎么认购REITs基金?想要认购REITs基金,可以参考以下步骤:1、选择合适的REITs基金:投资者在选择REITs基金时,需要根据自己的投资目标、投
新手怎么购买场内基金?场内基金有一级市场认购赎回和二级市场交易两种投资方式。 一级市场认购赎回是在场外交易,交易方式比较简单。资者
基金赎回利润有计算公式吗?基金赎回金额计算公式如下:赎回金额=基金份额*基金单位净值-赎回手续费。基金赎回按哪一天净值计算赎回额度需要
4月21日,生意社丙二醇基准价为8633 33元 吨,与本月初(8366 67元 吨)相比,上涨了3 19%。丙二醇年度统计(2022-04-21--202
4月21日,生意社废钢基准价为3009 88元 吨,与本月初(3038 56元 吨)相比,下降了-0 94%。废钢年度统计(2022-04-21--2023
4月21日浦城县强美矿业有限公司萤石出厂价格暂稳,厂家报价3100元 吨,目前库存低位,厂家开工在7成左右,
金融界基金04月21日讯国泰中证沪港深创新药产业ETF基金04月20日下跌1 41%,现价0 7元,成交1287 41万元。当
金融界基金04月21日讯银华标普中国新经济(QDII-ETF)基金04月19日下跌0 15%,现价0 646元,成交402 94万元。
买基金到底选择a类还是c类?a类收费方式是前端一次性收取申购费,基金持有的时间越长,其赎回费越低,有些基金持有时间大于等于两年,不收取
ETF在哪里可以买?ETF全称Exchange Traded Fund,即交易型开放式指数证券投资基金,是一种交易所交易基金。ETF可以在证券交易所购买,其交
场内场外基金新手建议购买哪个?新手购买场内基金还是场外基金建议根据自身实际情况来选择。如果想要交易成本较低的话,建议购买场内基金,
场内基金和场外基金的区别有什么?1、交易场所交易场所的不同是它们的核心区别,主要是指能否在证券交易所交易上市。场内基金几乎都是可以在
图为城西公安分局刑警大队收缴的语音网关和固定电话座机。 城西公安分局供图中新网西宁4月20日电(祁增蓓刘
核心阅读今年中央一号文件提出,扎实开展高价彩礼、大操大办等重点领域突出问题专项治理。针对婚俗陋习,各
近日,为确保安全度汛,思林发电厂按照“宁可防而不来,不可来而不防”的防汛工作原则,积极开展汛前各项准
指数基金适合什么样的投资者?指数基金比较适合风险承受能力较低、追求稳定收益的稳健型投资者。指数基金投资的是某种特定的指数,比如沪深3
投资REITs基金赚钱吗?我们首先要知道,REITs基金是一种投资房地产行业的基金,因此,在房地产市场稳定和租金收入稳定的情况下,可以获得较
指数基金怎么选比较好?投资者在选择指数基金进行长期投资时需要考虑指数选择、基金规模、基金历史业绩等方面。不同的指数代表了不同的市场
指数基金适合长期投资吗?从长期投资的角度来看,指数基金作为一种收益稳定、投资风险分散、投资成本较低的投资方式,是非常适合进行长期投
4月20日,锦江酒店(600754)融资买入1258 59万元,融资偿还818 11万元,融资净买入440 48万元,融资余额2
同花顺数据中心显示,中信重工4月20日获融资买入695 43万元,占当日买入金额的15 7%,当前融资余额4 02亿元
如何抓好今冬明春市场监管领域安全生
12月16日,达州市达川区市场监督管理局下发《市场监管领域今冬明春安全生产隐患大排查大整治行动工作方案》,要求下属各部门从2022年12月16日起至2023年3月15日,全面聚焦城镇燃气、特种设备、危险化学品、烟花爆
《2021年度中国对外直接投资统计公报
金港高速公路连接柬埔寨首都金边和该国最大深水海港西哈努克港,是中国路桥按建造—运营—移交模式投资的项目,采用中国设计及质量标准,横跨5个省份,全长187 05公里,双向四车道。金港高速公路通车后,从金边到
总体保持稳定恢复态势 工业经济展现
2022年1至10月,浙江省宁波市811家汽车制造业规上工业总产值2646 8亿元,同比增长14 2%。图为11月19日,工人在领克汽车宁波梅山工厂的总装车间作业。今年以来,受疫情多发散发、市场需求不振等因素影响,国内工业
14家券商获首批个人养老金代销展业资
11月18日晚间,证监会发布《个人养老金基金销售机构名录》,共37家机构入围,其中券商14家,银行16家,独立基金销售机构7家。14家券商包括华泰证券、中信证券、海通证券、国泰君安、申万宏源、中金财富和长江证券
北京再担保承保规模超6000亿 覆盖中
北京中小企业融资再担保有限公司(简称北京再担保)发布的最新数据显示,成立14年来已累计承保规模超过6000亿元,覆盖中小微企业(农户)超过16万户次,积极推动北京市中小微企业融资规模不断扩大。北京再担保2008年
Copyright @ 2001-2023 www.u74.cn All Rights Reserved 商业时报网 版权所有
网站信息内容, 均为相关单位具有著作权,未经书面授权,转载注明出处
未经商业时报网书面授权,请勿建立镜像,转载请注明来源,违者依法必究