基金经理抄底互联网 互联网板块开始企稳回升
发布时间:2022-05-05 11:21:31 文章来源:腾讯网

在历经长达一年的调整后,互联网板块日终于开始企稳回升。

自3月16日金融委会议以来,互联网板块便开启了持续反弹,中国互联网50指数从低点上涨了超30%。尤其是在4月29日,在政策转暖的刺激下,互联网板块大幅拉升,中国互联网50指数当天上涨10.26%;5月3日,虽然以阿里巴巴为代表的互联网概念股在早盘一度恐慌杀跌,但随即便迅速拉升,跌幅收窄。

而作为曾经的科技成长板块代表,互联网行业的估值也在经过大幅调整后具备了一定的吸引了,甚至吸引了多位低估值价值风格基金经理的加仓。

价值风格基金经理开始加仓互联网

区别于成长风格,价值风格基金经理多以注重“低估值”、“安全边际”为主要特征,有趣的是,在今年,经过大幅调整的互联网板块已经逐渐走进“价值派”基金经理的视野,并吸引他们开始大幅加仓部分互联网个股。

例如,一季报显示,“价值派”基金经理代表丘栋荣管理的中庚价值领航、中庚价值品质均在一季度对美团-W、快手-W进行了大幅加仓,其中美团-W不仅新进前十大重仓,且直接被加仓至两只基金的第一大重仓股,占基金净值比分别达到了10.04%、9.55%,可以说是顶配;与此同时,快手-W分别位列两只基金的第四、第七大重仓股。

无独有偶,袁维德管理的中欧多元价值、中欧新兴价值也在今年一季度把美团-W加仓至了第一大重仓股,仓位分别达到了11.06%、10.27%。袁维德是年来价值风格基金经理中的一匹黑马,他是中欧基金价值策略组的一员,投资风格中既有一脉相承的“低估值”和“注重安全边际”等特征,也有着对持仓个股质量、成长和景气度的坚持。

此外,陈一峰管理的安信价值发现、安信价值回报对腾讯控股进行了小幅加仓。他同样是市场上一位非常有代表的价值风格基金经理,曾多次在公开采访中把自己的投资理念概括为选择便宜的好公司,即以合理价格或者有安全边际的保护买一份未来很有价值的资产。

上述基金经理们也多在季报中花了大量篇幅表达自己对港股,尤其是部分互联网个股的看好。

例如,丘栋荣写道,“更值得重视的是,港股大幅度的调整,从估值、基本面因素和流动等方面看,我们认为港股的机会由结构机会转为系统机会,值得战略配置。” 他举例认为,以互联网、科技、医药为代表的成长股回落至相当有吸引力的水,恒生科技指数中多只成分股更是回撤80%以上,而便宜的估值,能很好的符合其低估值价值投资策略的选股标准。

袁维德也表示,以互联网、计算机、消费为代表的服务业经过期的调整,估值已经非常合理甚至低估,其中优质的公司也具备了较强的投资价值。相信随着时间的推移,企业的盈利也终将回归到合理水,企业的价值也终将得到合理的展现。

“我们想继续重申今年的港股市场值得特别重视。”陈一峰认为,部分优秀港股龙头公司跌到了历史极低估值,例如互联网、地产、食品饮料等行业的龙头公司,这是一个展望未来3年比较好的布局时点。

美团、快手获多位明星基金经理加仓

虽然互联网板块的整体估值已经相当有吸引力,但具体到个股层面,基金的态度也出现了一定分化。

例如,截至2021年一季度末,腾讯控股仍然是重仓持有基金数、持有公司家数均最多的互联网概念股,共有353只基金持有。但相比2021年末,重仓基金的持股数量却减少了1300万股,易方达创新未来、汇添富创新未来均将其调出了前十大重仓股,张坤的易方达蓝筹精选、易方达优质企业也对其进行了小幅减持。

相较而言,基金对美团-W、快手-W的增持幅度则十分明显,季度持仓变动分别增加了8471.94万股、6991.40万股。

例如,除了上述丘栋荣、袁维德外,张坤也在减持腾讯的同时大幅加仓了美团-W,此外,景顺长城的杨锐文、汇添富基金的胡昕炜、汇丰晋信的陆彬等多位明星基金经理均对美团-W进行了新进建仓或加仓。

谢治宇则在今年一季度继续加仓快手-W,且将其加仓至兴全合宜的第一大重仓股,占基金净值比7.71%。他也在期分公开发声中表示,“现在互联网台公司的估值已经进入了非常稳的体系,之所以会给这么低的估值,很大程度上是因为流量到了一定的程度,大家觉得变现能力不一定能够提高。但是,担忧的事情有很多,不一定都会发生。第二,正是因为有担忧,很多公司在现在才会到这样的估值。”

春光乍现还是触底反弹?

期互联网板块的上涨究竟是春光乍现还是触底反弹?在过去一年多的时间里,监管政策、流量瓶颈是市场看空互联网台公司的两大主要原因,有基金经理曾表示,部分以流量变现和商业模式创新为代表的科技股,已经更多演变成具有科技属的消费股,在流量瓶颈和反垄断压制中陷入“内卷”。

但在期,政策的负面因素显然正在减弱,政策钟摆正转向另一面。消息面上,4月29日上午中共中央政治局召开会议,台经济政策出现重大调整,从3月16日国务院金融委会议“促进台经济稳健康发展”的表述进一步调整为“促进台经济健康发展,出台支持台经济规范健康发展的具体措施”。

国海富兰克林QDII基金经理狄星华认为,这意味着监管层对互联网公司的态度越来越积极,也意味着持续两年之久的互联网台监管政策可能接政策目标。从短期来看,互联网公司从今年下半年开始收入与利润端有望开始逐季成长,而长期的估值会因为监管的告一段落有所修复。

而这些互联网台企业能否突破流量瓶颈,获得持续的变现能力和造血能力,越来越成为基金经理们观察和调仓的方向。

创金合信港股互联网的基金经理胡尧盛认为,在经历了过去一年的监管风暴之后,各公司原有业务的经营效率可能不会受到太多影响,但是对于行业之间的竞争格局,与各公司所担负的社会责任会发生短期到中期的改变,因此增持了能够获取市场份额的公司。互联网行业增速在回落之后,其优秀的现金流水与盈利能力是股价主要的支撑力与驱动力。

热门推荐HOT

  • 南非水泥行业计划寻求普遍关税保护
    南非水泥行业计划寻求普遍关税保护

    中国商务新闻网是商务部国际商报社主办,国家互联网信息办公室批准的国家一类新闻网站,是全国商务系统网络宣传和信息服务的重要窗口,是我国商务领域具有行业独占性和权威性的信息资讯服务网络平台。

  • 萨拉热窝有轨电车线路改造项目即将开始新路段建设
    萨拉热窝有轨电车线路改造项目即将开始新路段建

    中国商务新闻网是商务部国际商报社主办,国家互联网信息办公室批准的国家一类新闻网站,是全国商务系统网络宣传和信息服务的重要窗口,是我国商务领域具有行业独占性和权威性的信息资讯服务网络平台。

  • 每日看点!南非汽车制造业需要加速转向生产电动汽车
    每日看点!南非汽车制造业需要加速转向生产电动

    中国商务新闻网是商务部国际商报社主办,国家互联网信息办公室批准的国家一类新闻网站,是全国商务系统网络宣传和信息服务的重要窗口,是我国商务领域具有行业独占性和权威性的信息资讯服务网络平台。

  • 12月8日国内现货铅市场价格下调
    12月8日国内现货铅市场价格下调

    国内现货铅市场1 铅锭报价区间在15500-15600元 吨左右,均价为15550元 吨,较前一交易日下调50元 吨。随着天气转冷,旺季即将结束,市场预期后市对

  • 世界观察:12月8日山东地区氢氟酸市场价格暂稳
    世界观察:12月8日山东地区氢氟酸市场价格暂稳

    12月6日山东地区氢氟酸市场行情暂稳,目前无水氢氟酸出厂含税价格主流报12300-12700元 吨,场内货源供应正常,场内商家装置运行稳定,走销情况一般,近期萤

  • 基金经理无人看空 地产医药板块成年末投资重点
    基金经理无人看空 地产医药板块成年末投资重点

    近日,华夏基金、嘉实基金、农银汇理基金等多家知名基金公司接受了天天基金网的调研,最新公布的12月调研数据显示,基金经理无人看空。其中,看涨的基金经理占47%,认为后续还将维持震荡的占53%。后市投资风格方面,

  • 天天即时:电池巨头出手!165亿元投向“亚洲锂都”!
    天天即时:电池巨头出手!165亿元投向“亚洲锂都

    【电池巨头出手!165亿元投向“亚洲锂都”!】12月7日,欣旺达与宜春市政府签署战略合作协议,预计总投资165亿元,分期在宜春市建设锂盐、锂电池材料、锂电池回收利用等项目。

  • 【焦点热闻】华安鑫创:12月7日获融资买入146.35万元
    【焦点热闻】华安鑫创:12月7日获融资买入146.3

    同花顺数据中心显示,华安鑫创12月7日获融资买入146 35万元,占当日买入金额的8 33%,当前融资余额6829 45万元,占流通市值的3 96%,超过历史70%分位水平。融资走势表日期融资变动融资余额12月7日-30 42万6829

  • 洪涛股份:12月7日获融资买入242.27万元,占当日流入资金比例11.87%
    洪涛股份:12月7日获融资买入242.27万元,占当日

    同花顺数据中心显示,洪涛股份12月7日获融资买入242 27万元,占当日买入金额的11 87%,当前融资余额2 84亿元,占流通市值的9 48%,低于历史20%分位水平,处于相对低位。融资走势表日期融资变动融资余额12月7日52 01

  • 【独家】联化科技:12月7日融券卖出金额42.91万元,占当日流出金额的1.12%
    【独家】联化科技:12月7日融券卖出金额42.91万

    同花顺数据中心显示,联化科技12月7日获融资买入363 92万元,占当日买入金额的15 59%,当前融资余额3 89亿元,占流通市值的2 53%,超过历史50%分位水平。融资走势表日期融资变动融资余额12月7日-732 45万3 89亿1

最近更新

  • 基金经理谈今年得失 乐观看待明年多个机会
    基金经理谈今年得失 乐观看待明年多个机会

    投资唯有拥有全局视野,才能跳出“只见树木不见森林”的局限,洞察投资优秀企业的本质,把握中国乃至全球经济的发展趋势。

  • 公司前线|晶品特装新增“融资融券”概念
    公司前线|晶品特装新增“融资融券”概念

    同花顺F10数据显示,2022年12月8日晶品特装(688084)新增“融资融券”概念。    入选理由是:公司是融资融券标的股。  晶品特装主营业务是光电侦察设备和军用机器人的研发、生产和销售。

  • 华菱钢铁获3家机构调研:冷轧电工钢产品一期工程项目正在有序推进(附调研问答)
    华菱钢铁获3家机构调研:冷轧电工钢产品一期工程

    华菱钢铁12月7日发布投资者关系活动记录表,公司于2022年12月5日接受3家机构单位调研,机构类型为保险公司、基金公司、证券公司。  投资者关系活动主要内容介绍:  问:公司目前的盈利和下游需求情况?  答:

  • 12月7日基金净值:工银养老产业股票A最新净值1.714,涨0.94%
    12月7日基金净值:工银养老产业股票A最新净值1.

    12月7日,工银养老产业股票A最新单位净值为1 714元,累计净值为1 714元,较前一交易日上涨0 94%。历史数据显示该基金近1个月上涨1 06%,近3个月上涨4 9%,近6个月下跌0 98%,近1年下跌20 61%。

  • 焦点滚动:12月7日基金净值:天弘中证500指数增强A最新净值1.2274,跌0.08%
    焦点滚动:12月7日基金净值:天弘中证500指数增强

    12月7日,天弘中证500指数增强A最新单位净值为1 2274元,累计净值为1 2274元,较前一交易日下跌0 08%。历史数据显示该基金近1个月下跌0 74%,近3个月下跌4 1%,近6个月下跌2 78%,近1年下跌14 1%。

  • 当前热讯:12月7日基金净值:嘉实新财富混合最新净值1.078
    当前热讯:12月7日基金净值:嘉实新财富混合最新

    12月7日,嘉实新财富混合最新单位净值为1 078元,累计净值为1 423元,较前一交易日上涨0 0%。历史数据显示该基金近1个月上涨9 22%,近3个月上涨1 89%,近6个月上涨0 76%,近1年下跌2 38%。

  • 12月7日基金净值:国富潜力组合混合A最新净值1.23,跌0.81%
    12月7日基金净值:国富潜力组合混合A最新净值1.

    12月7日,国富潜力组合混合A最新单位净值为1 23元,累计净值为3 108元,较前一交易日下跌0 81%。历史数据显示该基金近1个月上涨7 33%,近3个月上涨3 1%,近6个月下跌2 92%,近1年下跌11 66%。

  • 微动态丨12月7日基金净值:长城久嘉创新成长混合A最新净值1.7522,跌1.17%
    微动态丨12月7日基金净值:长城久嘉创新成长混合

    12月7日,长城久嘉创新成长混合A最新单位净值为1 7522元,累计净值为1 7522元,较前一交易日下跌1 17%。历史数据显示该基金近1个月下跌8 46%,近3个月下跌6 92%,近6个月上涨11 58%,近1年下跌13 92%。

  • 公司前线|远望谷控股股东徐玉锁质押876万股
    公司前线|远望谷控股股东徐玉锁质押876万股

    据快查APP了解到,12月8日公告显示,远望谷(002161)控股股东徐玉锁质押876万股,本次质押占其所持股份比例为5 83%,质押起始日期为2022年12月6日,质权人为深圳市高新投融资担保有限公司,质押用途为个人资金需求

  • 当前通讯!美腾科技李太友:用创新引领工矿业进入智能化时代
    当前通讯!美腾科技李太友:用创新引领工矿业进

    提起煤炭行业,你会想到什么?是沾满煤灰的矿工,还是繁杂困难的选煤工序?在智能化、数字化、绿色化技术设备的加持下,传统的煤炭行业已发生了翻天覆地的变化。  “作为一家煤炭科技生产服务公司,我们把自己定位

  • 最新:新能源车驾乘体验如何提高? 中消协来支招
    最新:新能源车驾乘体验如何提高? 中消协来支招

    中国商务新闻网是商务部国际商报社主办,国家互联网信息办公室批准的国家一类新闻网站,是全国商务系统网络宣传和信息服务的重要窗口,是我国商务领域具有行业独占性和权威性的信息资讯服务网络平台。

  • 智慧监测为成品油市场加上“安全阀”
    智慧监测为成品油市场加上“安全阀”

    中国商务新闻网是商务部国际商报社主办,国家互联网信息办公室批准的国家一类新闻网站,是全国商务系统网络宣传和信息服务的重要窗口,是我国商务领域具有行业独占性和权威性的信息资讯服务网络平台。

  • 【全球聚看点】库存高企,超四成汽车经销商出现闭店现象
    【全球聚看点】库存高企,超四成汽车经销商出现

    中国商务新闻网是商务部国际商报社主办,国家互联网信息办公室批准的国家一类新闻网站,是全国商务系统网络宣传和信息服务的重要窗口,是我国商务领域具有行业独占性和权威性的信息资讯服务网络平台。

  • 【世界时快讯】更多中国“绿色船舶”驶向深蓝
    【世界时快讯】更多中国“绿色船舶”驶向深蓝

    中国商务新闻网是商务部国际商报社主办,国家互联网信息办公室批准的国家一类新闻网站,是全国商务系统网络宣传和信息服务的重要窗口,是我国商务领域具有行业独占性和权威性的信息资讯服务网络平台。

  • 环球通讯!支持实体经济 巩固经济回稳
    环球通讯!支持实体经济 巩固经济回稳

    中国商务新闻网是商务部国际商报社主办,国家互联网信息办公室批准的国家一类新闻网站,是全国商务系统网络宣传和信息服务的重要窗口,是我国商务领域具有行业独占性和权威性的信息资讯服务网络平台。

猜你喜欢LOVE

Copyright @ 2001-2023 www.u74.cn All Rights Reserved 商业时报网 版权所有

网站信息内容, 均为相关单位具有著作权,未经书面授权,转载注明出处
未经商业时报网书面授权,请勿建立镜像,转载请注明来源,违者依法必究

皖ICP备2022009963号-4
联系邮箱:39 60 29 14 2@qq.com

关于我们 | 联系方式 | 供稿服务 | 版权声明 | 友情链接 | 合作伙伴 |