环球新动态:上投摩根基金李德辉:“强预期,弱现实” 或是未来上涨的起点
发布时间:2022-12-20 21:06:49 文章来源:智通财经网


(资料图片仅供参考)

智通财经APP获悉,12月20日,上投摩根基金李德辉表示,当前市场呈现出“强预期,弱现实”的状态,但市场总是在交易预期,预估现在或是未来上涨的起点。从现在到2023年一季度,预计各个板块、各个品种,都会有修复性的机会,和经济预期强相关的先修复,弱相关的随后也会修复。如果明年3季度经济恢复超预期,那明年3季度很可能还有一波更大的上涨行情。此外,港股市场是强贝塔属性,虽然目前修复基本完成,但如果美国利率和通胀超预期变化,仍有可能继续向上。

上投摩根基金认为,首先确定的是泛消费相关(和经济强相关)机会,其次在科技新能源上方向也都有机会。目前新能源相关品种估值已经在合理区间,消费电子相关品种也可能会修复。光储方向,由于今年一枝独秀,所以现在承受压力,光伏估值在合理区间,而储能相对贵一些,所以短期压力更大。预计医药板块和疫情相关的品种,由于疫情控制优化措施,需求端增速见顶,预计后续股价提升机会比较有限。

整体而言,上投摩根基金对明年市场保持积极乐观的态度。近期也加大对于泛消费行业的研究,继续关注科技和新能源相关品种,同时弱化储能行业。接下来也需要观察政府将在哪个具体方向上发力,相关政策是否会超预期,并相应动态调整组合,争取为投资人带来更好的回报。

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