泰康基金傅洪哲:2023年医药板块有望四重共振向上反转 看好购药渠道、创新产业链等机会_快报
发布时间:2023-01-30 15:05:42 文章来源:智通财经网


(资料图片仅供参考)

智通财经APP获悉,1月30日,泰康基金基金经理傅洪哲表示,展望2023年,经济有望呈现复苏态势,孕育较多投资机会,其中各类消费场景预计复苏弹性较大,市场整体风格预计更加均衡。傅洪哲称,2023年会重点关注医药板块的投资机会,目前板块估值面、配置面、政策面、基本面均处于相对底部位置,23年有望四重共振向上反转,看好购药渠道、创新产业链、医疗设备、中药、仿制药、消费医疗、国企改革等领域的投资机会。

傅洪哲分析称,21年7月-22年9月,医药板块经历了持续15个月的深度调整,主要原因在于“高估值、高拥挤下,发生了内忧、外患、黑天鹅”,目前上述5点利空因素化解出清较为充分,估值面、配置面、政策面、基本面均处于相对底部位置,23年有望四重共振向上反转。

选股逻辑上,9月底至12月初医药板块经历了2轮预期驱动的上涨行情,先是内部政策好转预期,后是疫情管控好转预期,板块情绪有所回暖,一部分弹性势能已经向向上的动能转化;展望2023年,医药板块预计从此前预期驱动的第1阶段,转入基本面驱动的第2阶段。

医药板块制造、消费、科技、周期4大属性均有相关领域涉及,考虑到PPI转负制造成本回落、科技端的政策扶持、诊疗端的复苏、全球利率环境的改善、消费的复苏等,23年预计均有机会,需要在节奏上做出判断,基本面兑现的先后顺序决定了节奏进程。

整体而言,傅洪哲称,23年医药行业胜率赔率较为均衡,投资机会宽度广、向上的高度适中,需要节奏致胜,有一定的换手,看好购药渠道、创新产业链、医疗设备、中药、仿制药、消费医疗、国企改革等领域的投资机会。

此外,傅洪哲指出, “双旦”消费季部分城市已经在逐步恢复“烟火气”,商务类消费具备更好的复苏场景,同时高端消费也具备支付能力的韧性。但同时,考虑新冠毒株变异以及海外经验来看,2023年仍有经历第二波乃至第三波新冠感染冲击的风险,对复苏的高度判断上相对谨慎,会密切跟踪新冠疫情变化

市场风格而言,傅洪哲认为,2023年考虑经济基本面边际走强,加上流动性层面压力不大,市场整体风格预计更加均衡。

热门推荐HOT

最近更新

猜你喜欢LOVE

Copyright @ 2001-2023 www.u74.cn All Rights Reserved 商业时报网 版权所有

网站信息内容, 均为相关单位具有著作权,未经书面授权,转载注明出处
未经商业时报网书面授权,请勿建立镜像,转载请注明来源,违者依法必究

皖ICP备2022009963号-4
联系邮箱:39 60 29 14 2@qq.com

关于我们 | 联系方式 | 供稿服务 | 版权声明 | 友情链接 | 合作伙伴 |