投资产品浩如烟海,公募基金产品数量已经超过1万只,财富管理机构如何帮助投资者挑选出优质产品,成为其比拼的核心竞争力。
招行的“五星之选”、蚂蚁“金选”基金毫无疑问是代销平台产品筛选能力的优秀成果,也是平台在长期投研能力沉淀基础上建立的完善的基金研究筛选框架体系,将资产配置护城河进一步拓宽的体现。
如何筛选基金入池固然重要,如何剔除产品也是一门学问。券商中国记者独家获悉,包括国金基金、东方阿尔法基金、长江证券资管、红土创新基金、益民基金、中邮创业基金、泰信基金、东吴基金、泰达宏利基金、新华基金、创金合信基金等在内的多家基金公司产品被招商银行暂时“限售”。
(资料图)
被“限售”的基金公司或因由旗下产品业绩出现较大亏损给基民带来损失,或因股东层面的原因,如股权变更期间公司存在的潜在不稳定因素。
限售原因有哪些?
招商银行“零售之王”的市场地位从未改变。根据中基协发布的2022年第四季度基金销售保有规模榜显示,2022年四季度招商银行“股票+混合公募基金保有规模”为6204亿元,在所有机构中位列第一,“非货类市场公募基金保有规模”为7576亿元,仅次于蚂蚁基金(11545亿元)位列全市场第二。
去年市场深幅调整,股债双杀的局面令众多投资者高位“站岗”,给全行业再次上了沉重一课,对于商业银行最直观的反映就是代销基金收入的锐减。招商银行2022年中报显示,财富管理手续费及佣金收入同比减少8.13%,具体来看,主要是受基金和信托代销业务的影响,2022年代理基金收入34.74亿元,同比减少46.95%,代理信托计划收入22.87亿元,同比下降49.49%。
财富管理机构“以客户为中心”的价值观重要性愈发凸显,这也对财富管理服务模式、风险管理、考核方式等方面提出全新要求。
据悉,招商银行根据多个维度筛选出暂时限售的基金公司,其中包括国金基金、东方阿尔法基金、长江证券资管、红土创新基金、益民基金、中邮创业基金、泰信基金、东吴基金、泰达宏利基金、新华基金等多家基金公司,原因既包括公司本身投研实力、治理结构等方面的考虑,也包括股东层面潜在的风险因素,如涉及房地产或股东变更的不确定性。
以其中一家基金公司为例,该基金公司曾有一位“顶流”基金经理管理的产品规模一年半时间由超430亿元缩水至2022年底的200亿元,业绩跑输偏股混基平均收益,该公司整体权益基金及固收产品规模均在2022年遭遇重创,可谓“股债双杀”。
再看被限售的另一家公司,该公司于今年1月29日被列入被执行人,合计执行标的超过11.7亿元人民币,其持股比例35%的股东曾在去年多次因违规行为而受到行政处罚,2022年该公司共有3只基金被清盘。
被限售的基金公司中也有因股权变更期间带来的不确定性所致,这对于公司未来发展影响还有待进一步观察,基金公司股权变更对于公司经营模式、管理理念和发展战略都将产生很大影响,不过伴随股权变更逐步落地、管理趋于稳定后,招商银行或许会将公司从限售名单中剔除。
强化买方思维
从海外成熟市场的发展经验来看,资产配置能力的构建并非一日之功,国外资管巨头胜出的一大核心在于实现了自身利益与客户利益保持一致。
招行基于为客户创造价值的“买方模式”思维由来已久。“五星之选”创立于2007年,是招商银行经历16年迭代升级建立起的一套完善的基金研究筛选框架体系,对“基金公司+基金经理+基金产品”进行三位一体的刻画分析,注重胜率和长期稳定性,严控投资风险。
为了让更多的客户可以享受专业的资产配置服务,招商银行在2021年重构了“TREE资产配置”服务体系,从客户视角出发,关注客户的长期性、个性化需求。2022年App 11.0版本中对内嵌的TREE模型进行了全面的深化,通过3000多个客户标签实现精细化管理,也通过700多个量化指标对在架的5万余只财富产品进行深度刻画,最终依靠后台的“TREE资产配置”引擎将两方进行匹配,达到千人千面的资产配置方案。
建设透明化、买方化的服务体系,也是蚂蚁基金近年的重要目标。蚂蚁基金目前主要从基金产品维度进行管理。据悉,蚂蚁首先基于长期投资角度,对于全市场基金进行产品量化筛选,围绕历史长期业绩、成立时间、规模等维度,筛选出1000只进入优选池;然后通过定量复筛超额胜率、风格稳定性等维度,结合基金评价机构、智库、FOF机构等的专业建议,选出500多只进入金选备选池,最终通过大量定性的基金公司实地调研等,选出不到200只的金选池。
“用户常见的页面上展示的基金货架,主要推荐的就是优选池及以上产品。对于优选池以外的产品也设定了关注标准,如用户主动搜索关注或购买的基金短期出现规模激增等情况,蚂蚁基金会积极联系基金公司进行了解和调研,必要时也会采取风险提示或者相应降温动作。”蚂蚁基金相关人士表示。
校对:王锦程
产品2月14日2月15日涨跌单位:元 吨-10 柴油762076200元 吨92 汽油85508470-80元 吨95 汽油87108610-100元 吨92
MLF连续第三个月加量续作。2月15日,央行网站公告表示,为维护银行体系流动性合理充裕,央行今日进行4990亿元1年期MLF操作,中标利率为2 75%,与此前
1、2020年2月,28岁的江西九江青年姚策被查出患有肝癌,母亲许女士欲“割肝救子”却发现儿子并非血亲,而是河南郑州的杜女士所生,杜女士的儿子郭
2月15日,东营益美得化工年产20万吨DOP设备运行正常,DOP出厂报价10000元 吨,报价暂稳,实际成交价以协商为准。2月15日,镇江联成化学工业有限公司年
如何炒基金?1、开户:投资者要带上个人的身份证件到相关券商的营业网点进行帐号开户,然后再根据券商的要求到指定的银行签订第三方存管业务,完成风险测评等;2、购买:投资者在办完开户后,可在第三方代销机构、
一般纳税人国税报税流程有哪些?一般纳税人如何报税申报形式报税分为两种:纸质和网上申报1、纸质申报:该申报方式只针对辅导期企业,填好五张表格后(一式两份)带上抄好税的IC卡,先交专管员或值班人员稽核比对认证结
泸指是什么意思?1、上海股票代码6开头的,全部都为主板。2、上海B股代码以900开头,新股申购代码是以730开头,配股代码以700开头。3、申购上海股票,资金账号最低申购1000股,每1000股为一个基数单位。4、沪指意
一般车险多少钱一年?车险费用依据车辆型号、车辆价值、保险险种、保额、保险公司等因素不同价格也不同。车主可以根据自己车辆情况进行初步概算,计算公式如下:交强险依据不同车型有不同的缴纳标准,6座以下车辆
美股最新三大指数是什么?1、纳斯达克综合指数:纳指反映的是在纳斯达克证券交易所上市的股票随行情波动时的股票平均价格指数。2、道琼斯指数:道指是美国历史中存在时间最长的股指之一,其创立者属华尔街日报与道
短期意外险怎么购买?购买短期的意外保险方法如下: 1、在购买短期意外保险时,保障的范围要了解,一些内容是公司不报销的。在投保前,根据需要把保障的范围弄清楚,选择合适的意外产品;2、了解投保程序,根据自己
2月14日,江浙地区涤棉纱和纯涤纱行情整体稳定,部分品种价格下调。绍兴轻纺城T32s价格下跌,主流价格在11850元 吨左右,T45s价格稳定,主流在12700
公积金结息是什么意思啊?住房公积金结息通俗的说就是住房公积金跟存钱一样开始每年都会核算利息了。公积金计算利息一般分为两个情况,一种情况是交纳的公积金在上一年的所有余额结算的部分,按照银行相关利率进行
2月15日,利华益维远双酚A报价下调100执行9600元 吨。产品自用和主供长约用户为主。(具体信息以维远股份公告为准)利华益维远双酚A两套24万吨 年装
在世界各国一系列重大科技工程和研究计划的推动下,全球高性能纤维及其复合材料前沿技术不断取得突破,产业化步伐也逐渐跨入成熟发展阶段。相关产品已广泛应用于航空航天、轨道交通、舰船车辆、新能源、健康产业
2月15日华南地区苯酐市场价格走势暂稳,下游工厂维持刚需采购,高端成交受阻,场内邻法货源商谈主流在8300-8400元 吨,萘法货源商谈主流在7900-8000
锂离子电池龙头股都有哪些?1、中科电气(300035);2、格力电器(000651);3、赣锋锂业(002460);4、高澜股份(300499);5、德赛电池(000049);6、中国长城(000066);7、华控赛格(000068);8、亿纬锂能(300014);9、国轩高科
如何抓好今冬明春市场监管领域安全生产工作? 达州市
12月16日,达州市达川区市场监督管理局下发《市场监管领域今冬明春安全生产隐患大排查大整治行动工作方案》,要求下属各部门从2022年12月16日起至2023年3月15日,全面聚焦城镇燃气、特种设备、危险化学品、烟花爆
《2021年度中国对外直接投资统计公报》发布 中国对外
金港高速公路连接柬埔寨首都金边和该国最大深水海港西哈努克港,是中国路桥按建造—运营—移交模式投资的项目,采用中国设计及质量标准,横跨5个省份,全长187 05公里,双向四车道。金港高速公路通车后,从金边到
总体保持稳定恢复态势 工业经济展现较强韧性
2022年1至10月,浙江省宁波市811家汽车制造业规上工业总产值2646 8亿元,同比增长14 2%。图为11月19日,工人在领克汽车宁波梅山工厂的总装车间作业。今年以来,受疫情多发散发、市场需求不振等因素影响,国内工业
14家券商获首批个人养老金代销展业资格 多家券商透露
11月18日晚间,证监会发布《个人养老金基金销售机构名录》,共37家机构入围,其中券商14家,银行16家,独立基金销售机构7家。14家券商包括华泰证券、中信证券、海通证券、国泰君安、申万宏源、中金财富和长江证券
北京再担保承保规模超6000亿 覆盖中小微企业超过16万
北京中小企业融资再担保有限公司(简称北京再担保)发布的最新数据显示,成立14年来已累计承保规模超过6000亿元,覆盖中小微企业(农户)超过16万户次,积极推动北京市中小微企业融资规模不断扩大。北京再担保2008年
Copyright @ 2001-2023 www.u74.cn All Rights Reserved 商业时报网 版权所有
网站信息内容, 均为相关单位具有著作权,未经书面授权,转载注明出处
未经商业时报网书面授权,请勿建立镜像,转载请注明来源,违者依法必究